Penulis Utama : Tri Hastuti
Penulis Tambahan : -
NIM / NIP :
Tahun : 2005
Judul : Relevansi nilai earnings dengan pendekatan terintegrasi : hubungan nonlinier
Edisi :
Imprint : Surakarta - Fak. Ekonomi UNS - 2005
Kolasi :
Sumber : UNS-Fak. Ekonomi NIM.F0301080-2005
Subyek : MANAJEMEN KEUANGAN
Jenis Dokumen : Skripsi
ISSN :
ISBN :
Abstrak :

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui adanya hubungan nonlinier antara earnings dan return saham. Penelitian ini memberikan pengujian empiris atas relevansi nilai earnings yang digunakan investor dalam pembuatan keputusan, yang menekankan pada model return. Hipotesis penelitian ini adalah ada hubungan nonlinier antara earnings dan return saham.

Penelitian ini menggunakan 41 perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta (BEJ) selama tahun 1998-2002, yang dipilih menggunakan metode purposive sampling. Uji asumsi klasik dilakukan dalam penelitian ini, yaitu uji normalitas menggunakan Jarque-Bera (JB) Test of Normality, uji linieritas menggunakan scatterplot, uji heteroskedastisitas menggunakan White Heteroskedasticity test, uji autokorelasi menggunakan Durbin-Watson test. Hipotesis diuji dengan  model regresi  NLS (Non-linear Least Square).

Hasil uji normalitas menunjukkan sampel tidak berdistribusi normal, tetapi dengan menggunakan asumsi central limit theorem maka  distribusi sampel ditaksir mendekati normal. Hasil uji linieritas menunjukkan bahwa garis regresi sampel tidak linier (nonlinier). Hasil uji heteroskedastisitas tidak menemukan adanya gejala heteroskedastistas. Hasil uji autokorelasi menunjukkan tidak terjadi autokorelasi, kecuali pada tahun 2000 (V16 dan V20), maka tindakan perbaikan yang dilakukan dengan me-regres nilai turunan (derivative) variabel dependen dengan variabel independen. Hasil pengujian hipotesis (H1) menunjukkan bahwa koefisien earnings tidak signifikan baik sebelum, saat, dan sesudah publikasi laporan keuangan, sehingga H1 ditolak atau tidak ada hubungan nonlinier antara earnings dengan return saham, kecuali pada tahun 2000 (V17) koefisien regresi earnings signifikan (Prob. < 0,05), sehingga H1 diterima atau ada hubungan nonlinier antara earnings dengan return saham. Nilai R2 (R-squared) selama periode pengamatan (1999-2002) mengalami perubahan. Hal ini mengindikasikan bahwa relevansi nilai earnings dari tahun ke tahun mengalami perubahan. Pada tahun 1999 dan 2002 nilai earnings lebih memiliki relevansi nilai sesudah publikasi laporan keuangan daripada sebelum dan saat publikasi laporan keuangan. Tahun 2000 earnings lebih memiliki relevansi nilai sebelum publikasi laporan keuangan daripada saat dan sesudah publikasi laporan keuangan. Tahun 2001, earnings lebih memiliki relevansi nilai saat publikasi laporan keuangan daripada sebelum dan sesudah publikasi laporan keuangan.

Berdasarkan hasil penelitian, dapat disimpulkan bahwa informasi earnings  mulai kehilangan relevansi nilainya. Oleh karena itu, disarankan bagi investor agar juga mempertimbangkan informasi lainnya, seperti informasi arus kas, dalam pembuatan keputusan investasi.

File Dokumen :

A PHP Error was encountered

Severity: Notice

Message: Trying to get property of non-object

Filename: page/dok_detail.php

Line Number: 147

A PHP Error was encountered

Severity: Notice

Message: Trying to get property of non-object

Filename: page/dok_detail.php

Line Number: 148

abstrak.pdf
Harus menjadi member dan login terlebih dahulu untuk bisa download.
File Jurnal : -
Status : Non Public
Pembimbing :
Catatan Umum :
Fakultas : Fak. Ekonomi dan Bisnis