Pengaruh Fraud diamond Terhadap Manipulasi Laba: Studi Komparatif Perusahaan Subindustri Makanan dan Minuman di Indonesia dan Malaysia

Oleh :
Lutfy Hadi - F0322075 - Fak. Ekonomi dan Bisnis

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis manipulasi laba pada perusahaan subindustri makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan Bursa Malaysia periode 2022–2024 serta menguji pengaruh Financial Target, Ineffective Monitoring, Rationalization, dan Change in Director terhadap manipulasi laba. Penelitian ini menggunakan Fraud Diamond Theory sebagai landasan teoretis dengan pengukuran manipulasi laba menggunakan Beneish M-Score. Sampel penelitian terdiri atas 502 observasi yang diperoleh melalui metode purposive sampling. Analisis data dilakukan menggunakan regresi data panel yang dilengkapi dengan uji beda, analisis subsampel, uji sensitivitas, simulasi Monte Carlo, dan uji endogenitas. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Rationalization berpengaruh positif terhadap manipulasi laba, sedangkan Ineffective Monitoring berpengaruh negatif terhadap manipulasi laba. Sementara itu, Financial Target dan Change in Director tidak berpengaruh terhadap manipulasi laba. Analisis subsampel menunjukkan bahwa Rationalization berpengaruh pada perusahaan Indonesia maupun Malaysia, sedangkan Financial Target hanya berpengaruh pada perusahaan Malaysia. Uji sensitivitas mengidentifikasi Rationalization sebagai variabel yang paling dominan dalam menjelaskan manipulasi laba. Hasil uji beda menunjukkan adanya perbedaan karakteristik manipulasi laba, Financial Target, Ineffective Monitoring, dan Leverage antara perusahaan Indonesia dan Malaysia. Selain itu, simulasi Monte Carlo menunjukkan bahwa model penelitian stabil terhadap ketidakpastian data, sedangkan uji endogenitas menunjukkan bahwa model penelitian tidak mengalami permasalahan endogenitas.