Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh faktor fundamental harga saham pada indeks SMC-Com sebelum dan saat pandemi. Variabel independen yang diteliti adalah return on equity, debt to equity ratio, earnings per share, price to book value, current ratio, interest rate dan Pandemi covid-19. Peneliti juga menambahkan variabel kontrol yakni ukuran perusahaan dengan proksi market capitalization. Penelitian ini melakukan analisis konfirmasi dengan memisahkan data uji sampel sebelum dan selama pandemi dilakukan karena covid-19 terbukti signifikan mempengaruhi pergerakan harga saham. Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dalam menentukan sampel. Data merupakan data sekunder yang berasal dari laporan keuangan perusahaan yang telah diterbitkan oleh perusahaan pada website perusahaan dan laman bursa efek Indonesia. Metode regresi yang digunakan adalah Generalized Least Square (GLS) untuk Random effect model pada periode 2018-2019 dan metode Ordinary Least Square (OLS) untuk Fixed effect model pada periode 2018-2021, serta 2020-2021. Penelitian ini menunjukan hasil bahwa pada periode 2018-2021 variabel Debt to equity ratio, Earnings per share, Price to book value, Market capitalization, dan Pandemi Covid-19 memiliki pengaruh yang signifikan terhadap pergerakan harga saham indeks SMC-Com. Pada periode sebelum pandemic variabel Debt to equity ratio, Earnings per share, Price to book value, dan Market capitalization berpengaruh pada pergerakan harga saham. Pada periode saat pandemi hanya variabel earnings per share dan interest rate yang berpengaruh signifikan pada harga saham.
