Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh social disclosure terhadap reaksi pasar. Objek pada penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2021. Penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling untuk memperoleh sampel penelitian. Berdasarkan teknik ini, diperoleh 68 perusahaan data observasi menjadi sampel penelitian. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linier berganda dengan bantuan software Eviews-9. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa sosial disclosure berpengaruh positif terhadap Cummulative Abnormal Return (CAR) dan Average Abnormal Return (AAR) yang dijadikan sebagai proksi reaksi pasar dengan periode pengamatan 3 hari dan 5 hari.
