Kabupaten Demak merupakan salah satu kabupaten di Jawa Tengah dengan sektor industri pengolahan sebagai sektor utama penopang PDRB Kabupaten Demak sebesar 79,93%. UMKM Pengasapan Ikan merupakan produsen olahan ikan asap skala besar yang dalam pelaksanaannya terdapat permasalahan menghambat perkembangan usaha. Penelitian ini bertujuan untuk (1) Mengetahui faktor internal dan eksternal UMKM Pengasapan Ikan Asap Indah, (2) Mengetahui strategi pengembangan UMKM Pengasapan Ikan Asap Indah milik Bapak Juyamin. Metode dasar penelitian ini adalah deskriptif, penentuan lokasi dilakukan secara purposive. Informan kunci pada penelitian ini berjumlah 10 orang yang ditentukan secara purposive untuk menentukan faktor internal dan eksternal serta 2 orang dalam menentukan bobot dan rating. Proses analisis dilakukan dengan analisis Matriks IFE, EFE, Matriks IE, Matriks SWOT dan QSPM. UMKM nilai IFE sebesar 3,018, dan nilai EFE sebesar 2,795. UMKM Pengasapan Ikan Asap Indah berada pada sel 4 pada Matrix IE yaki tumbuh dan membangun. Alternatif strategi yang dapat dilakukan oleh UMKM Pengasapan Ikan Asap Indah antara lain melakukan promosi secara online untuk menggaet konsumen dari luar Kabupaten Demak, menerapkan inovasi teknologi pengolahan yang terbaru, mencantumkan merk produk olahan ikan asap, peningkatan kualitas hasil olahan yang berdaya saing. Prioritas strategi yang dapat dilakukan oleh UMKM Pengasapan Ikan adalah peningkatan kualitas hasil olahan yang berdaya saing dengan skor sebesar 5,654
