Reaksi harga saham terhadap peristiwa pergantian menteri  keuangan pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia” (event study peristiwa  tanggal 29 april sampai 25 mei 2010)

Rani, Januari Chyntia

Penelitian ini, dilakukan untuk melihat reaksi investor terhadap peristiwa mundurnya Sri Mulyani Indrawati dan Diangkatnya Agus Martowardojo dan Ani Ratnawati sebagai Menteri dan Wakil Menteri Keuangan pada tanggal 5 Mei 2010 dan 19 mei 2010. Penelitian ini menggunakan analisis perbandingan Average abnormal Return dan Cummulative Average Abnormal Return yang didapat dari periode pengamatan pada kedua perisitiwa tersebut, dengan menggunakan Market-Adjusted Model Theory. Penelitian ini menggunakan metode Event Study, dengan observasi 4 (empat) hari sebelum dan sesudah pada masing-masing peristiwa. Pada Peristiwa mundurnya Sri Mulyani Indrawati periode pengamatan yaitu tanggal 29 april 2010 sampai dengan tanggal 11 Mei 2010. Untuk peristiwa diangkatnya Agus Martowardojo dan Ani Ratnawati periode pengamatan yaitu tanggal 12 Mei 2010 sampai dengan 25 Mei 2010. Penelitian ini menggunakan data sekunder.Data diperoreh dari Indonesia Stock Exchange dan JSX Montly Statistic. Data yang dicari adalah Daftar Emiten Saham(terdapat 339 emiten).Harga Penutupan (harian), IHSG. Dalam Penelitian ini menunjukkan bahwa: Peristiwa mundurnya Sri Mulyani Indrawati dan diangkatnya Agus Martowardojo memberikan Abnormal Return bagi investor pada periode pengamatan. Pada sebelum dan sesudah peristiwa mundurnya Sri Mulyani Indrawati dan diangkatnya Agus Martowardojo tidak terdapat perbedaan Abnormal Return yang signifikan. Pada respon emiten saham perusahaan keuangan dan non keuangan pada peristiwa mundurnya Sri Mulyani indrawati tidak menunjukkan perbedaan yang signifikan, tetapi perbedaan signifikan terjadi pada respon emiten saham perusahaan keuangan dan non keuangan pada peristiwa diangkatnya Agus Martowardojo. Sedangkan Reaksi seluruh emiten saham sampel pada peristiwa mundurnya Sri Mulyani Indrawati dan Diangkatnya Agus Martowardojo tidak menunjukkan perbedaan yang signifikan. Kata kunci: Average Abnormal Return,Cummulative Average Abnormal return, Event Study, Indonesia Stock Exchange

Abstrak

Reaksi harga saham terhadap peristiwa pergantian menteri keuangan pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia” (event study peristiwa tanggal 29 april sampai 25 mei 2010)