Estimasi Parameter Pada Model Data Panel Dinamikmenggunakan Arellano-Bond Gmm (Generalized Method Of Moments)

Oleh :
Hayu Susilowati - M0106041 - Fak. MIPA

Banyak perilaku ekonomi mempunyai hubungan dinamik, misalnya permintaan dinamik pada gas alam, permintaan dinamik pada bensin, dan listrik rumah tangga.Analisis data panel untuk persoalan tersebut menggunakan model data panel dinamik. Salah satu estimator pada model data panel dinamik yaitu Arellano- Bond GMM (Generalized Method of Moments). Estimator Arellano-Bond GMM sesuai untuk ukuran data yang besar yaitu dengan periode waktu (T) kecil dan jumlah individu (n) besar, selain itu juga dapat menghilangkan efek individu karena adanya operasi pembedaan pertama dalam estimasinya. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menentukan estimasi parameter pada model data panel dinamik menggunakan Arellano-Bond GMM dan menerapkannya pada indeks harga saham dengan variabel dependen Volume saham dan variabel independennya Open, High, Low, dan Close. Berdasarkan hasil penelitian diperoleh kesimpulan bahwa model data panel dinamik pada harga saham yaitu Volumei,t= – 0.1223409 Volumei,t-1 –195593.2Openi,t + 452977.2 Highi,t+ 86794.41 Lowi,t – 269414.9 Closei,t.