Model Nilai Tukar Dolar Kanada Terhadap Rupiah Menggunakan Markov Switching Garch

Oleh :
YUNITA EKASARI - M0108072 - Fak. MIPA

Dolar Kanada merupakan salah satu dari mata uang komoditas yang aktif diperdagangkan di pasar valuta asing. Data nilai tukar dolar Kanada terhadap rupiah periode 1 Februari 2002 sampai 29 Februari 2012 memiliki sifat heteroske- dastisitas dan juga terdapat perubahan struktur. Model GARCH mampu me- modelkan adanya heterokedastisitas dengan baik namun tidak memperhitungkan adanya perubahan struktur. Perubahan struktur merupakan suatu perubahan pola yang terjadi pada data runtun waktu. Markov Switching (MS) merupakan alternatif pemodelan data runtun waktu yang mengalami perubahan struktur. Dalam MS, perubahan struktur model yang terjadi tidak dianggap sebagai suatu hasil peristiwa deterministik tetapi sebagai suatu hasil variabel random tak tera- mati. Dalam literatur sering disebut state. Banyaknya state diasumsikan ada dua yaitu state nol untuk volatilitas rendah dan state satu untuk volatilitas tinggi. Tujuan skripsi ini adalah menentukan model runtun waktu yang sesuai un- tuk nilai tukar dolar Kanada terhadap rupiah. Data nilai tukar dolar Kanada terhadap rupiah dimodelkan dengan melibatkan Markov Switching pada model GARCH atau sering disebut MS-GARCH. Hasil penelitian menunjukkan model untuk meramalkan data nilai tukar dolar Kanada terhadap rupiah periode 1 Fe- bruari 2002 sampai 29 Februari 2012 untuk state nol adalah ARMA(1,0) sebagai model rata-rata bersyarat dan GARCH(1,0) sebagai model variansi bersyarat. Sedangkan untuk state satu ARMA(1,0) sebagai model rata-rata bersyarat dan GARCH(1,1) sebagai model variansi bersyarat. Kata kunci : dolar Kanada, heteroskedastisitas, perubahan struktur, MS-GARCH. iii