Model Nilai Tukar Dolar Singapura Terhadap Rupiah Menggunakan Markov Switching Arch

Oleh :
Intan Wijayakusuma - M0108020 - Fak. MIPA

Salah satu pengukur kondisi perekonomian suatu negara adalah pergerakan nilai tukar. Nilai tukar dolar Singapura terhadap rupiah periode 1 Agustus 2002 sampai 29 Juni 2012 memiliki sifat heteroskedastisitas dan terdapat perubahan struktural. Perubahan struktural dapat terjadi karena beberapa fenomena seperti krisis. Perubahan struktural yang terjadi pada nilai tukar ini merupakan dampak dari krisis finansial global tahun 2008. Heteroskedastisitas dapat dimodelkan dengan ARCH, sedangkan perubahan struktural dapat dimodelkan dengan Markov Switching. Oleh karena itu, Markov Switching pada model ARCH dapat dibangun untuk memodelkan dan meramalkan nilai tukar dolar Singapura. Hasil dari penelitian ini menunjukkan model Markov Switching dengan model AR(2) sebagai model rata-rata bersyaratnya dan model ARCH(2) sebagai model variansi bersyaratnya merupakan model terbaik untuk meramalkan nilai tukar dolar Singapura terhadap rupiah. Nilai ramalan untuk tujuh periode ke depan adalah 7807,966107; 7806,625982; 7847,709803; 7815,206780; 7807,816093; 7809,436244; 7824,077605 (dalam rupiah). Kata kunci: nilai tukar dolar Singapura, heteroskedastisitas, perubahan struktural, model Markov Switching ARCH (SWARCH)