Pengaruh indikator kesehatan bank dan risiko sistematik terhadap return saham perbankan di bursa efek Indonesia

Oleh :
Indri Astuti - S4308018 - Sekolah Pascasarjana

ABSTRAK PENGARUH INDIKATOR KESEHATAN BANK DAN RISIKO SISTEMATIK TERHADAP RETURN SAHAM PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA INDRI ASTUTI NIM: S4308018 Penelitian ini bertujuan untuk membuktikan secara empiris pengaruh indikator kesehatan bank dan risiko sitematik terhadap retun saham perbankan. Indikator kesehatan diukur menggunakan rasio laporan keuangan melalui análisis CAMEL. Populasi penelitian ini adalah perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2004-2009. Metode sampling menggunakan metode purposive sampling. Teknik analisis data menggunakan uji asumsi klasik. Pengujian hipótesis dilakukan menggunakan analisis regresi berganda. Hasil penelitian membuktikan bahwa: aspek permodalan yang diuji dengan rasio aktiva tetap terhadap modal; aspek kualitas aktiva yang diuji dengan rasio aktiva produktif bermasalah dan PPAP terhadap aktiva produktif; aspek likuiditas yang diuji dengan loan to deposits ratio; aspek efisiensi usaha yang diuji dengan rasio interest to total cost; aspek risiko usaha yang diuji dengan liquidity risk; dan risiko sistematis berpengaruh terhadap return saham. Sedangkan untuk aspek rentabilitas tidak ada variabel yang terbukti mempengaruhi return saham. Kata kunci : indikator kesehatan bank, risiko sistematik, analisis CAMEL, return saham. Ketersediaan data : www.bi.go.id, Yahoo! finance.