Model Markov Switching Egarch Pada Nilai Tukar Euro Terhadap Rupiah

Oleh :
Nanda Putri Monalisa - M0108057 - Fak. MIPA

Nilai tukar euro terhadap rupiah memiliki tiga karakteristik, yaitu heteroskedastisitas, kondisi leverage effect dan terdapat perubahan struktur. Pada penelitian ini dikembangkan model bersama markov switching EGARCH (MS-EGARCH) karena dianggap mampu menangkap tiga karakteristik nilai tukar euro terhadap rupiah, yaitu heteroskedastisitas pada residu, kondisi leverage effect, dan perubahan struktur. Penelitian ini bertujuan untuk memodelkan dan meramalkan nilai tukar euro terhadap rupiah dengan menggunakan data periode 28 Januari 2002 sampai 24 Oktober 2012. Hasil dari penelitian ini menunjukkan model markov switching dengan model ARMA(1,0) sebagai model rata-rata bersyaratnya dan model EGARCH(1,1) sebagai model volatilitas bersyaratnya merupakan model terbaik untuk meramalkan nilai tukar euro terhadap rupiah.