Analisis Pengaruh Nilai Tukar , Inflasi Dan Harga Minyak Dunia Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (Ihsg) PERIODE 2005-2011

Oleh :
Citra Intan Permatasari - F0109021 - Fak. Ekonomi dan Bisnis

Tujuan dari penelitan ini untuk mengetahui mengetahui signifikansi (1) pengaruh nilai tukar terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG); (2) mengetahui pengaruh inflasi terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG); (3) mengetahui pengaruh harga minyak dunia terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Studi mengenai analisis pengaruh nilai tukar, inflasi dan harga minyak dunia terhadap indeks harga saham gabungan (IHSG) ini menggunakan analisi vector errorcorrection model (VECM). Sebelum melakukan uji VECM penulis melakukan serangkaian uji stasionaritas data & derajat integrasi, penentuan length dan uji kointegrasi. Data yang digunakan adalah data sekunder yaitu data IHSG, nilai tukar, IHK dan harga minyak dunia bulanan dari januari 2005 sampai Desember 2011. Hasil dari penelitian ini ditemukan bahwa nilai tukar berpengaruh negatif terhadap Indeks Harga Saham Gabungan, begitu juga dengan pengaruh inflasi terhadap indeks harga saham gabungan bepengaruh negatif sedangkan harga minyak dunia berpengaruh positif terhadap indeks harga saham gabungan. Saran yang diberikan dalam penelitian ini sebaiknya pemerintah mengantisipasi rendahnya kurs. Karena dengan terapresiasinya nilai tukar Rp/US$ dapat ,menambah kegairahan investor dalam berinvestasi di pasar modal dan menekan laju inflasi.Tren harga minyak dunia pun harus diperhatikan oleh para investor.