Pengaruh Harga Minyak Dunia, Harga Emas Dan Harga Batubara Terhadap Indeks Harga Saham Sektor Pertambangan Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2008 – 2012

Oleh :
Intan Paramita Maharani - F0109053 - Fak. Ekonomi dan Bisnis

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh harga minyak dunia, harga emas, dan harga batubara terhadap indeks harga saham sektor pertambangan dalam tahun 2008-2012. Metode penelitian menggunakan analisis data Vector Error Correction Model (VECM) yang didalamnya menguraikan fungsi impulse response dan Forecasting Error Variance Decomposition yang merupakan properti dari model VECM . Analisis dalam penelitian ini menggunakan data bulanan yang meliputi data harga minyak dunia dengan standar West Texas Intermediate (WTI), harga emas penutupan sore hari, harga batubara acuan dan harga saham penutupan harian indeks sektor pertambangan. Dari hasil analisis VECM menunjukkan bahwa variabel harga minyak berpengaruh signifikan secara positif terhadap indeks harga saham sektor pertambangan. Dan variabel harga emas juga berpengaruh signifikan secara positif terhadap indeks harga saham sektor pertambangan. Sementara itu, variabel batubara berpengaruh signifikan secara negatif terhadap indeks harga saham sektor pertambangan. Kata Kunci :Harga Minyak Dunia , Harga Enas, Harga Batubara, Indeks Harga Saham Sektor Pertambangan, VECM