Pengaruh Perdagangan Investor Asing Terhadap Harga Saham Di Bursa Efek Indonesia

Oleh :
Elsa Fransiska Hapsari Sungkono - F0209047 - Fak. Ekonomi dan Bisnis

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh dari transaksi perdagangan saham yang dilakukan investor asing terhadap perubahan harga saham di Bursa Efek Indonesia. Populasi dari penelitian ini adalah semua saham-saham yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan memilih periode pengamatan tahun 2011-2012. Metode pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling. Sampel penelitian ini adalah saham perusahaan yang di transaksikan oleh investor asing, didapat sebanyak 97 perusahaan. Model penelitian yang digunakan dalam penelitian ini dengan model regresi linier berganda dengan return saham sebagai variabel dependen, net foreign buy sebagai variabel independen, dan dummy indeks LQ-45 serta kapitalisasi pasar dimasukkan dalam model regresi. Hasil temuan menunjukkan bahwa perdagangan investor asing berpengaruh signifikan positif terhadap harga saham. Pengaruh perdagangan investor asing terhadap harga saham lebih besar pada saham-saham yang termasuk indeks LQ-45. Pengaruh perdagangan investor asing terhadap harga saham lebih besar pada saham-saham dengan nilai kapitalisasi pasar yang besar.