Analisis Pengaruh Faktor Fundamental Terhadap Harga Saham Perusahaan Rokok Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Bei) Periode 2008-2013

Oleh :
Melati Andriana Sari - F0110082 - Fak. Ekonomi dan Bisnis

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh faktor fundamental yaitu BI rate, inflasi, nilai tukar Rupiah/Dollar, dan Earning Per Share (EPS) terhadap indeks harga saham perusahaan rokok yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI), yaitu PT Gudang Garam Tbk. (GGRM), PT Handjaya Mandala Sampoerna Tbk.(HMSP), PT Bentoel International Investama Tbk. (RMBA). Penelitian ini menggunakan data time series, yaitu data per kuartal dari Januari 2008 sampai Desember 2013. Pengolahan dan analisis data menggunakan metode analisis Vector Autoregressive dengan program Eviews 8. Hasil penelitian menunjukkan bahwa inflasi, nilai tukar Rupiah/Dolar berpengaruh positif terhadap indeks harga saham PT Gudang Garam Tbk., namun BI rate dan EPS PT Gudang Garam Tbk. berpengaruh negatif terhadap indeks harga saham PT Gudang Garam Tbk.. Inflasi, nilai tukar Rupiah/Dolar, BI rate dan EPS PT Handjaya Mandala Sampoerna Tbk. semuanya berpengaruh positif terhadap Indeks harga saham PT Handjaya Mandala Sampoerna Tbk.. Indeks harga saham PT Bentoel International Investama Tbk. mendapatkan pengaruh negatif hanya dari inflasi, variabel nilai tukar Rupiah/Dolar, BI rate dan EPS PT Bentoel International Investama Tbk. memberikan pengaruh positif terhadap indeks harga saham PT Bentoel International Investama Tbk.. Bagi investor yang ingin melakukan investasi saham, sebaiknya tidak hanya melihat keadaan ekonomi negara, seperti suku bunga, inflasi, dan nilai tukar rupiah terhadap dollar namun juga melihat kinerja perusahaan yang bisa dilihat dari laporan keuangan tahunannya.