Analisis penyusunan portofolio dengan menggunakan metode data envelopment analysis (Studi Kasus pada Saham Perusahaan LQ45 Periode FebruariI 2012)

Oleh :
Muhammad Fuad - F1211055 - Fak. Ekonomi dan Bisnis

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis penyusunan portofolio dengan menggunakan metode Data Envelopment Analysis (DEA) dan membandingkan return portofolio DEA dengan return portofolio yang dibentuk dengan metode indeks tunggal. Data yang digunakan pada penelitian ini adalah data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan publikasi dan Indonesian Capital Market Directory (ICMD) yang dipublikasikan oleh BEI. Penelitian ini menggunakan dua model DEA untuk mengukur nilai efisiensi saham dan dibentuk menjadi portofolio berdasarkan beberapa kriteria pengambilan keputusan yang telah ditentukan. Hasil penelitian menunjukan bahwa portofolio yang dibentuk dari kedua model DEA menghasilkan return lebih tinggi jika dibandingkan dengan return yang dihasilkan oleh portofolio model indeks tunggal. Hasil dari penelitian ini hanya terbatas pada sampel yang digunakan dan kriteria-kriteria yang telah ditentukan dalam penelitian ini. Akan tetapi dari hasil penelitian ini menunjukan bahwa metode DEA bisa dijadikan alat alternatif yang dapat digunakan untuk menyusun portofolio optimal. Kata Kunci : Portofolio, DEA, Model Indeks Tunggal,