Pengaruh Abnormal Return Saham dan Aktivitas Volume Perdagangan Saham terhadap BID-ASK SPREAD sebelum dan Sesudah Pengumuman Laporan Keuangan Tahunan

Oleh :
Dwi Apriliana Wulandari - - Fak. Ekonomi dan Bisnis

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh abnormal return saham dan aktivitas volume perdagangan saham terhadap bid-ask spread sebelum dan sesudah pengumuman laporan keuangan tahunan. Sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan yang masuk indeks LQ 45 secara berturut-turut selama tahun 2004-2007. Berdasarkan metode purposive sampling, sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 28 perusahaan selama periode tersebut. Penelitian ini menggunakan analisis regresi dan uji Chow untuk menguji hipotesis. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan pengaruh abnormal return saham dan aktivitas perdagangan saham terhadap bid-ask spread sebelum pengumuman laporan keuangan tahunan dan pengaruh abnormal return saham dan aktivitas perdagangan saham terhadap bid-ask spread sesudah pengumuman laporan keuangan tahunan. Kata kunci: bid-ask spread, pengumuman laporan keuangan, abnormal return, aktivitas volume perdagangan, indeks LQ 45