Model Threshold Garch Pada Nilai Tukar Dolar Australia Terhadap Rupiah

Oleh :
Vivi Arumafani - M0109068 - Fak. MIPA

ABSTRAK Vivi Arumafani, 2014. MODEL THRESHOLD GARCH PADA NILAI TUKAR DOLAR AUSTRALIA TERHADAP RUPIAH. Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam, Universitas Sebelas Maret. Leverage effect yaitu bad news dan good news yang memberikan pengaruh asimetris terhadap volatilitas. Data nilai tukar dolar Australia terhadap rupiah merupakan salah satu data finansial yang memiliki kondisi heteroskedastisitas dan leverage effect. Model ARMA membutuhkan asumsi homoskedastisitas sedangkan data ini memiliki kondisi heteroskedastisitas sehingga diperlukan model yang dapat menjelaskan kondisi tersebut. Model ARCH dan GARCH dapat menjelaskan kondisi heteroskedastisitas, tetapi tidak menjelaskan keadaan leverage effect. Oleh karena itu model yang sesuai digunakan pada data ini adalah threshold GARCH (TGARCH) karena memiliki kondisi heteroskedastisitas dan leverage effect. Kriteria yang digunakan untuk pemilihan model terbaik adalah Akaike Info Criterion (AIC) dan Schawarz Criterion (SC). Model terbaik untuk meramalkan data nilai tukar dolar Australia terhadap rupiah periode 17 Desember 2008 sampai dengan 5 September 2013 adalah model TGARCH(1, 1) dengan model ARMA(1, 1) sebagai model rata-rata bersyaratnya. Nilai ramalan data nilai tukar dolar Australia terhadap rupiah untuk 3 periode selanjutnya mendekati data aslinya. Model ini memiliki nilai MAPE yang relatif kecil sebesar 1,0652%.