Abstrak
Optimalisasi Portofolio Saham Menggunakan Model Mixture Of Mixture
Oleh :
Fitri Yana Sari - M0110027 - Fak. MIPA
Portofolio saham merupakan sekumpulan aset berupa selembar kertas yang
menyatakan kepemilikan dari sebagian perusahaan. Portofolio saham akan
optimal ketika sekumpulan portofolio yang terpilih mendapatkan return yang
besar (keuntungan) dengan risiko yang kecil. Oleh karena itu diperlukan
optimalisasi portofolio saham. Tujuan dari penelitian ini adalah optimalisasi
portofolio menggunakan model mixture of mixture. Selanjutnya menghitung besar
risiko investasi menggunakan conditional value at risk (CVaR).
Optimalisasi portofolio saham diterapkan pada data return saham dari empat
perusahaan di Indonesia yaitu Indofood, Indofarma, Unilever dan Gudang Garam.
Return saham empat perusahaan tersebut memiliki modus lebih dari satu
(multimodal data) sehingga salah satu cara optimalisasi portofolio menggunakan
model mixture of mixture. Model portofolio optimal saham menggunakan model
mixture of mixture adalah
h ?? ??, ??, ??, ??2 = 0,2134 ??1 ?? ??1, ??1, ??1
2 + 0,123 ??2 ?? ??2, ??2, ??2
2 +
0,3392 ??3 ?? ??3, ??3, ??3
2 + 0,3244 ??4 ?? ??4, ??4, ??4
2 .
Berdasarkan model tersebut, besarnya risiko investasi dari keempat perusahaan
menggunakan conditional value at risk (CVaR) sebesar 1,22%.