Abstrak


Optimalisasi Portofolio Saham Menggunakan Model Mixture Of Mixture


Oleh :
Fitri Yana Sari - M.0110027 - Fak. MIPA

Portofolio saham merupakan sekumpulan aset berupa selembar kertas yang menyatakan kepemilikan dari sebagian perusahaan. Portofolio saham akan optimal ketika sekumpulan portofolio yang terpilih mendapatkan return yang besar (keuntungan) dengan risiko yang kecil. Oleh karena itu diperlukan optimalisasi portofolio saham. Tujuan dari penelitian ini adalah optimalisasi portofolio menggunakan model mixture of mixture. Selanjutnya menghitung besar risiko investasi menggunakan conditional value at risk (CVaR). Optimalisasi portofolio saham diterapkan pada data return saham dari empat perusahaan di Indonesia yaitu Indofood, Indofarma, Unilever dan Gudang Garam. Return saham empat perusahaan tersebut memiliki modus lebih dari satu (multimodal data) sehingga salah satu cara optimalisasi portofolio menggunakan model mixture of mixture. Model portofolio optimal saham menggunakan model mixture of mixture adalah h ?? ??, ??, ??, ??2 = 0,2134 ??1 ?? ??1, ??1, ??1 2 + 0,123 ??2 ?? ??2, ??2, ??2 2 + 0,3392 ??3 ?? ??3, ??3, ??3 2 + 0,3244 ??4 ?? ??4, ??4, ??4 2 . Berdasarkan model tersebut, besarnya risiko investasi dari keempat perusahaan menggunakan conditional value at risk (CVaR) sebesar 1,22%.