Prosedur model exponential smooth transition autoregressive ( ESTAR )

Oleh :
Eka Sari Putri Wardoyo - M0108086 - Fak. MIPA

Model Exponential Smooth Transition Autoregressive (ESTAR) adalah model Smooth Transition Autoregressive (STAR) dengan fungsi eksponensial. Pemilihan fungsi transisi cXGdt,, diperoleh dari hasil uji nonlinearitas model STAR. Bentuk fungsi transisi yang tepat dapat ditentukan melalui uji Lagrange Multiplier tipe tiga ( ). Tujuan dari penelitian ini adalah mengkaji kembali prosedur model ESTAR dan menerapkannya pada data harga saham adj.closed Bank Rakyat Indonesia. Data yang digunakan untuk penelitian adalah periode 10 November 2003 sampai dengan 10 Desember 2012. Hasil penelitian menunjukan bahwa pemodelan ESTAR diawali dengan memodelkan data dengan proses AR, uji autokorelasi residual model AR, uji nonlinearitas residual bilamana independen, pemodelan menggunakan STAR jika nonlinearitas terpenuhi. Model ESTAR dapat dibentuk jika fungsi transisinya eksponensial. Pada kasus data harga saham adj.closed Bank Rakyat Indonesia, model ESTAR tidak cukup baik untuk meramalkan karena pendugaan lemahnya nonlinearitas dan efek ketidaknormalan.