Abstrak


Analisis Pengaruh Variabel Makro Ekonomi terhadap Indeks Harga Saham Perusahaan Sub Sektor Jalan Tol, Bandara, Pelabuhan dan Sejenisnya di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada Januari 2009- Desember 2014


Oleh :
Antonia Elvina - F0112015 - Fak. Ekonomi dan Bisnis

Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh variabel makroekonomi seperti investasi asing langsung, inflasi, kurs dan BI rate terhadap indeks harga saham perusahaan sub sektor jalan tol,bandara, pelabuhan dan sejenisnya.
Terdapat tiga perusahaan yang tergabung dalam sub sektor tersebut yaitu PT. Citra Marga Nusaphala Perdana, Tbk (CMNP), PT. Jasa Marga (persero), Tbk dan PT. Nusantara infrastruktur, Tbk (META). Data dalam penelitian ini adalah data time series bulanan mulai dari Januari 2009- Desember 2014. Penelitian ni menggunakan analisis Vektor Autoregression (VAR).
Hasil dari penelitian ini adalah hubungan  variabel investasi asing langsung  terhadap indeks harga saham CMNP adalah positif dan tidak signifikan, sedangkan terhadap variabel  inflasi, kurs rupiah/dollar dan BI rate adalah negatifdan tidak signifikan. Pada Indeks harga saham JSMR ,variabel investasi asing langsung dan kurs Rupiahmempengaruhi secara negatif dan tidak signifikan, sedangkan variabel  inflasi, dan BI rateadalah positif dan tidak signifikan. Pada indeks harga saham META terdapat hubungan yang positif dan tidak signifikan terhadap variabel investasi asing langsung ,sedangkan variael inflasi adalah positif dan signifikan,variabel  kurs rupiah/dollar dan BI rateadalah negatif dan tidak signifikan. Kegunaan penelitian ini adalah untuk dapat mengkaji pengaruh perubahan makroekonomi terhadap indeks harga saham sun sektor jalan toll,bandara ,pelabuhan dan sejenisnya sehingga dapat membantu perusahaan dan investor dalam mengambil keputusan.
Kata kunci: investasi asing langsung, inflasi, kurs , BI rate, VAR
Abstract
This study aims to determine the effect of macroeconomic variables such as foreign direct investment, inflation, exchange rate and BI rate on the sub-sector company's stock price index toll roads, airports, harbour and allied products.
There are three companies belonging to the sub-sectors, namely PT. Citra MargaNusaphala Persada, Tbk (CMNP), PT. JasaMarga (Persero), Tbk and PT. Nusantara Infrastructure Tbk (META). The data in this study is a monthly time series data from January 2009 - December 2014. This research is using Vector Analysis Autoregression (VAR).
Results from this study is the relationship of variable foreign direct investment with the stock price index CMNP is positive and not significant, while to the variable inflation, exchange rate and interest rate of Bank Indonesia is negative and insignificant. In JSMR stock price index, variable foreign direct investment and exchange rate negatively affect and insignificant, while variable inflation, and the BI rate is positive and not significant. At META stock price index there is a positive relation and insignificant to the variable foreign direct investment ,while variable inflation is positive and significant, variable exchange rates and BI rate is negative and insignificant. The contribution of this study is its empasis on macroeconomics variable and stock price index sub sector company toll roads, airports,harbour and allied products in the Indonesia. This study is expexted to help investors and companies to be able to take a decision.
Keywords: foreign direct investment, inflation, exchange rate, BI rate, VAR