Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana pengaruh dari
kepemilikan asing terhadap likuiditas saham dan return saham pada
perusahaan yang terdaftar dalam index LQ-45 selama periode 2013 sampai
dengan 2015. Penelitian ini menggunakan sampel sebanyak 270 perusahaan
dengan kriteria pemilihan sampel dengan tehnik purposive sampling,
dimana sampel-sampel yang dipilih adalah perusahaan yang memenuhi
kriteria persyaratan yang diajukan oleh penulis.
Analisis data yang digunakan ialah regresi berganda dengan menggunakan
metode panel data yang menggabungkan antara data cross section dengan
data time series. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini yaitu
kepemilikan asing, likuiditas saham, return saham, leverage dan Lnsize.
Hasil yang diperoleh dari penelitian ini adalah variabel kepemilikan
asing tidak berpengaruh signifikan terhadap likuiditas saham. Sedangkan
untuk kepemilikan asing yang dikontrol dengan menggunakan leverage dan
Lnsize mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap likuiditas saham. Hal
ini berarti bahwa setiap terjadi kenaikan likuiditas saham di dalam
perusahaan tidak selalu di sebabkan oleh kepemilikan asing, bisa
disebabkan oleh kenaikan leverage, Lnsize dan variabel lainnya.
Sedangkan untuk kepemilikan asing mempunyai pengaruh yang signifikan
terhadap return saham. Sedangkan untuk kepemilikan asing yang dikontrol
dengan menggunakan leverage dan Lnsize mempunyai pengaruh yang
signifikan terhadap return saham. Hal ini berarti bahwa setiap terjadi
kenaikan return saham di dalam perusahaan tidak selalu di sebabkan oleh
kepemilikan asing dan Lnsize, bisa disebabkan oleh kenaikan leverage dan
variabel lainnya.
Kata kunci: Kepemilikan Asing, Likuiditas Saham, Return Saham, Leverage,
LnSize
