Abstrak


Pendeteksian krisis keuangan di Indonesia dengan gabungan model volatilitas dan markov switching pada indikator impor, ekspor, dan cadangan devisa


Oleh :
Vivi Rizky Aristina Suwardi - M01 - Fak. MIPA

Abstrak. Parahnya dampak krisis keuangan tahun 1997-1998 menyebabkan per-
lu dilakukan suatu sistem pendeteksian dini krisis keuangan. Krisis keuangan da-
pat dideteksi berdasarkan indikator impor, ekspor, dan cadangan devisa. Peneliti-
an ini bertujuan menentukan model yang sesuai, serta mendeteksi krisis keuangan
di Indonesia berdasarkan indikator impor, ekspor, dan cadangan devisa. Untuk
melakukan pendeteksian krisis, dibentuk model AR, model volatilitas, gabung-
an model volatilitas dan Markov switching, serta peramalan smoothed probability
untuk mendeteksi krisis. Penelitian menunjukkan model SWARCH(3,1) adalah
model yang sesuai, dan pendeteksian krisis berdasarkan indikator impor dan ca-
dangan devisa, Indonesia tidak mengalami krisis keuangan sedangkan berdasarkan
indikator ekspor, Indonesia mengalami rawan krisis pada tahun 2017.
Kata kunci: pendeteksian, krisis, impor, ekspor, cadangan devisa, SWARCH