Abstrak
Indonesia pernah mengalami beberapa kali krisis keuangan dan yang paling parah terjadi pada tahun 1997. Untuk menghindari dampak dari krisis tersebut, diperlukan sistem pendeteksian krisis keuangan. Krisis keuangan dapat dideteksi berdasarkan beberapa indikator, diantaranya impor dan nilai tukar yen terhadap rupiah.
Penelitian ini bertujuan untuk menentukan model yang sesuai untuk mendeteksi krisis keuangan di Indonesia berdasarkan indikator impor dan nilai tukar yen terhadap rupiah. Model yang digunakan adalah gabungan model volatilitas dan Markov Switching dengan jumlah state ditentukan menggunakan analisis kluster. Kemudian, akan ditentukan ada tidaknya hubungan kondisi antara indikator impor dan nilai tukar yen terhadap rupiah.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa model SWARCH(2,1) merupakan model yang sesuai untuk mendeteksi krisis keuangan di Indonesia berdasarkan indikator impor dan nilai tukar yen terhadap rupiah. Hasil uji chi-square menunjukkan bahwa terdapat hubungan kondisi antara indikator impor dan nilai
tukar yen terhadap rupiah. Hasil pendeteksian diperoleh bahwa pada tahun 2018
Indonesia tidak mengalami krisis keuangan.
Kata Kunci : krisis, impor, nilai tukar yen terhadap rupiah, analisis kluster, SWARCH
