Analisis rasio keuangan untuk memprediksi potensi kebangkrutan pada perusahaan perbankan go public di Indonesia

Oleh :
Sulistyowati Dwi Untari - F1303042 - Fak. Ekonomi dan Bisnis

ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk dapat mengetahui: 1) perbedaan tingkat kesehatan bank yang diproksikan menurut rasio CAMELS antara bank yang sehat dengan bank yang gagal pada perusahaan perbankan go public di Indonesia, 2) proksi rasio keuangan yang dominan dalam mempengaruhi kegagalan dan keberhasilan bank, 3) tingkat ketepatan prediksi yang dihasilkan oleh persamaan diskriminan dalam melihat kegagalan dan keberhasilan bank. Penelitian ini dilakukan terhadap 21 perusahaan perbankan yang sudah go public yang terdiri dari 16 perusahaan perbankan yang sehat dan 5 perusahaan perbankan yang gagal. Perusahaan perbankan yang gagal diwakili oleh perusahaan perbankan yang dilikuidasi pada tahun 2000, sedangkan perusahaan perbankan yang sehat diwakili oleh perusahaan perbankan lainnya yang tidak ikut dilikuidasi. Dalam penelitian ini menggunakan pengujian normalitas data dengan One Sample Kolmogorov-Smirnov, univariate analysis dengan t-test, dan multivariate analysis dengan multiple discriminant analysis. Hasil uji normalitas data dari dua belas rasio keuangan (variabel) dalam penelitian ini menunjukkan bahwa datanya berdistribusi tidak normal, sehingga harus ditransformasi agar menjadi berdistribusi normal untuk memenuhi asumsi dasar t-test dan analisis diskriminan. Hasil t-test menunjukkan bahwa rasio keuangan yang signifikan dalam mempengaruhi kegagalan dan keberhasilan bank yaitu rasio CAR, RORA, NPM, OPM, ROA, BOPO, dan IRRR. Pengujian diskriminan dengan memakai multiple discriminant analysis menunjukkan bahwa rasio keuangan yang dominan dalam mempengaruhi kegagalan dan keberhasilan bank yaitu CAR, RORA, OPM, dan BOPO. Hasil klasifikasi yang didasarkan pada nilai cut-off Z-score untuk memprediksi potensi kebangkrutan pada perusahaan perbankan di Indonesia dalam penelitian ini yaitu sebesar 85,7% selama tiga tahun sebelum bank mengalami kebangkrutan dianggap tinggi, sehingga dapat disimpulkan bahwa rasio CAMELS dapat berguna untuk memprediksi potensi kebangkrutan bank. Kata Kunci: Rasio CAMELS, Kebangkrutan, Univariate Analysis, Multivariate Discriminant Analysis.