Investasi pada hakekatnya merupakan kegiatan menempatkan sejumlah dana pada saat ini untuk dialihkan pada aktiva yang produktif dalam jangka waktu tertentu dengan harapan untuk mendapatkan keuntungan di masa yang akan datang. Para investor dituntut untuk memperhatikan nilai return dan risiko yang akan diterima, untuk menghindari risiko tersebut maka diperlukan untuk membentuk sebuah portofolio optimal.Indeks Sri-Kehati adalah indeks yang diharapkan memberi tambahan informasi kepada para investor yang ingin berinvestasi pada emiten-emiten yang memiliki kinerja sangat baik dalam mendorong usaha berkelanjutan, serta memiliki kesadaran terhadap lingkungan dan menjalankan tata kelola perusahaan yang baik. Tujuan penelitian ini untuk membandingkan return dan risiko yang didapatkan dengan metode multi index model dan stochastic dominance dalam pembentukan portofolio yang optimal. Metodologi yang digunakan adalah penelitian deskriptif menggunakan data bulanan harga penutupan saham indeks Sri-Kehati periode Januari 2020-Maret 2021 yang diperoleh dari investing.com. Berdasarkan penelitian didapatkan hasil dengan metode multi index model diperoleh return ekspektasi portofolio sebesar 0,91% risiko portofolio 0,34%, sedangkan dengan metode stochastic dominance diperoleh return ekspektasi 0,93% risiko portofolio 13,804%. Kinerja portofolio dengan metode multi index model menghasilkan nilai indeks Sharpe sebesar 1,6688 lebih besar daripada stochastic dominance sebesar 0,0642. Disimpulkan portofolio dengan metode multi index model lebih optimal daripada metode stochastic dominance.
