Penulis Utama : Rio Mantikei Nayan
Penulis Tambahan : -
NIM / NIP :
Tahun : 2005
Judul : Pengaruh pengumuman stock split terhadap harga saham di BEJ (analisis abnormal return)
Edisi :
Imprint : Surakarta - Fak. Ekonomi UNS - 2005
Kolasi :
Sumber : UNS-Fak. Ekonomi NIM.F1302125-2005
Subyek : SAHAM
Jenis Dokumen : Skripsi
ISSN :
ISBN :
Abstrak :

Penelitian ini berusaha untuk menganalisis pengaruh reaksi pasar terhadap pengumuman pemecahan saham dengan aspek peninjauan pada segi abnormal return saham di Bursa Efek Jakarta. Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji secara empiris mengenai kandungan informasi stock split, apakah pengumuman pemecahan saham menimbulkan reaksi pasar yang signifikan, yang tercermin dalam abnormal return saham. Di samping itu, penelitian ini juga untuk mengetahui secara empiris pengaruh pengumuman stock split, yang direspon oleh perusahaan kecil, sedang dan besar, apakah terdapat perbedaan yang signifikan reaksi pasar diantara ketiga jenis ukuran perusahaan tersebut. Penelitian ini adalah penelitian yang bersifat event study, yaitu studi yang mempelajari reaksi pasar terhadap suatu peristiwa atau event yang informasinya dipublikasikan sebagai suatu pengumuman. Sampel dalam penelitian ini sejumlah 31 perusahaan emiten. Teknik pengambilan sampel dengan cara purposive sampling, yaitu pemilihan sampel dengan kriteria saham perusahaan manufaktur yang aktif diperdagangkan, melakukan stock split antara tahun 1998 sampai dengan tahun 2002, dan tidak melakukan company action dan pengumuman lainnya pada periode pengamatan. Alat uji yang digunakan adalah uji-t secara standarisasi abnormal return berdasarkan kesalahan standar estimasi masing-masing perusahaan emiten pada periode estimasi dan uji F (one-way Anova). Pengelompokkan perusahaan dengan menggunakan Quick Cluster berdasarkan log natural total assets. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pengumuman pemecahan saham sebagian besar menimbulkan average abnormal return yang negatif yang berbeda secara signifikan dari nol. Tidak ada perbedaan yang signifikan reaksi pasar antara perusahaan kecil, sedang, dan besar. Analisis pengujian menunjukkan bahwa pengumuman pemecahan saham berpengaruh terhadap harga saham yang tercermin dalam abnormal return saham. Hal ini berarti pengumuman pemecahan saham mengandung muatan informasi khususnya muatan informasi negatif, sehingga menimbulkan rekasi pasar yang negatif. Respon pasar yang negatif diduga karena investor menangkap sinyal yang kurang baik (bad news) terhadap kinerja perusahaan di masa yang akan datang. Tidak adanya perbedaan yang signifikan reaksi pasar diantara perusahaan kecil, sedang, dan besar dalam merespon kandungan informasi pemecahan saham, diduga karena investor tidak membedakan ukuran perusahaan.

File Dokumen :

A PHP Error was encountered

Severity: Notice

Message: Trying to get property of non-object

Filename: page/dok_detail.php

Line Number: 147

A PHP Error was encountered

Severity: Notice

Message: Trying to get property of non-object

Filename: page/dok_detail.php

Line Number: 148

abstrak.pdf
Harus menjadi member dan login terlebih dahulu untuk bisa download.
File Jurnal : -
Status : Non Public
Pembimbing :
Catatan Umum :
Fakultas : Fak. Ekonomi dan Bisnis