Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh Pendapatan Asli Daerah (PAD), Dana Alokasi Umum (DAU) dan Dana Alokasi Khusus (DAK) tehadap Indeks Pembangunan Manusia (IPM) di Provinsi Jawa Timur tahun 2017 - 2021. Data penelitian ini menggunakan data panel dengan objek penelitian 29 kabupaten dan 9 kota di Provinsi Jawa Timur. Indeks Pembangunan Manusia (IPM) merupakan variabel dependent sedangkan Pendapatan Asli Daerah (PAD), Dana Alokasi Umum (DAU), Dana Alokasi Khusus (DAK) dan Covid-19 adalah variabel independent. Metode analisis dalam penelitian ini adalah regresi data panel dengan menggunakan Fixed Effect Model (FEM) . Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa Pendapatan Asli Daerah (PAD), Dana Alokasi Umum (DAU), Dana Alokasi Khusus (DAK) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Indeks Pembangunan Manusia (IPM). Rekomendasi yang diberikan (i) Pemerintah diharapkan memaksimalkan realisasi penerimaan PAD untuk peningkatan IPM, (ii) Dana Alokasi Umum (DAU) diharapkan mampu mengurangi ketimpangan dalam kebutuhan pembiayaan daerah dengan tujian peningkatan IPM, (iii) Dana Alokasi Khusus (DAK) diharapkan dapat memenuhi standar pelayanan sarana dan prasarana pendidikan dalam mencapai IPM.