Seseorang untuk menjadi investor diharapkan dapat mempertimbangkan nilai return dan risiko yang akan didapatkan. Untuk meminimalkan risiko yang akan didapatkan investor dapat melakukan diversifikasi dengan cara membentuk portofolio. Penelitian ini bertujuan untuk membentuk portofolio optimal dengan metode Single Index Model (SIM), Stochastic Dominance (SD), dan Almost Stochastic Dominance (ASD). Metode yang digunakan adalah studi kasus menggunakan data bulanan harga penutupan dari 10 saham teraktif BEI berdasarkan nilai perdagangan periode 2022 yang diperoleh dari idx.co.id. Hasil analisis menunjukkan bahwa dengan menggunakan SIM, SD, dan ASD diperoleh masing-masing 6 saham optimal,6 saham optimal dan 8 saham optimal. Kinerja portofolio dengan metode SIM lebih optimal karena memberikan expected return dan risiko portofolio yang lebih baik dibandingkan dengan metode lainnya. Single Index Model memberikan expected return sebesar 3,872% dan risiko portofolio sebesar 5,481%.