Model black-scholes harga opsi beli tipe Eropa dengan pembagian dividen

Penulis Utama : Retno Tri Vulandari
NIM / NIP : M0106062
× ABSTRAK Menjual saham merupakan salah satu cara menginvestasikan kekayaan. Harga saham yang diperjualbelikan berubah dari waktu ke waktu. Ketidakpastian perubahan harga saham menyebabkan perdagangan saham memiliki resiko. Opsi merupakan alternatif untuk mengurangi resiko dalam perdagangan saham. Opsi adalah suatu hak yang didasarkan pada suatu perjanjian untuk membeli atau menjual saham pada harga dan waktu yang disepakatis. Opsi yang dapat dilakukan kapan saja sebelum atau pada saat jatuh tempo disebut opsi tipe Amerika, sedangkan opsi yang dapat dilakukan pada saat jatuh tempo disebut opsi tipe Eropa. Model Black-Scholes adalah model penilaian harga opsi yang telah banyak diterima dalam bidang finansial. Tujuan penelitian ini adalah dapat menentukan penurunan ulang dan penyelesaian model Black-Scholes harga opsi beli tipe Eropa dengan pembagian dividen. Selanjutnya menerapkan model tersebut pada kontrak opsi saham PT. Aqua Golden Mississippi Tbk. Hasil penelitian ini adalah dapat diperoleh model Black-Scholes harga opsi beli tipe Eropa dengan pembagian dividen berupa persamaan diferensial parsial dan penyelesaiannya. Pada kontrak opsi saham PT. Aqua Golden Mississippi Tbk. dengan waktu jatuh tempo tanggal 4 Januari 2010, harga opsi beli dalam keadaan constant market adalah 0,4924 per lembar saham. Sedangkan dalam keadaan continuous market adalah 0,5366 per lembar saham. Hal ini tidak dapat digunakan karena model fungsi kontinu suku bunga dan dividen tidak cukup baik. Kata kunci : Black-Scholes, opsi beli, dividen. ABSTRACT Stock trading is one way to invest the wealth. Stock price changes every time. Uncertainty of the stock changing causes the financial risk. An option is a means to reduce the financial risk. Option is a right to buy or sell stock at a price and time have been approved. Option that can be done anytime before or on the due date is called American option, while option that can be done on the due date is called the European option. Black-Scholes is a model used to determine an option price that has accepted by the financial sector. The aims of this research are to determine the derivative and solve the Black- Scholes model of European call option pricing with dividend. Then apply the Black-Scholes model in a case study of stock option contract PT. Aqua Golden Mississippi Tbk. The results of this research are the Black-Scholes models of European call option pricing with dividend in the form of partial differential equations and their solutions. In stock option contract PT. Aqua Golden Mississippi Tbk. with maturity date of January 4, 2010, call option price in a constant market is 0,4924 per share. While in a continuous market is 0,5366 per share. There can not be used because continuous function of interest rate and dividend that not too good. Keywords: Black-Scholes, call option, dividend.
×
Penulis Utama : Retno Tri Vulandari
Penulis Tambahan : -
NIM / NIP : M0106062
Tahun : 2010
Judul : Model black-scholes harga opsi beli tipe Eropa dengan pembagian dividen
Edisi :
Imprint : Surakarta - FMIPA - 2010
Program Studi : S-1 Matematika
Kolasi :
Sumber : UNS-FMIPA Jur. Sains Matematika-M.0106062-2010
Kata Kunci :
Jenis Dokumen : Skripsi
ISSN :
ISBN :
Link DOI / Jurnal : -
Status : Public
Pembimbing : 1. Drs. Sutrima, M.Si
2. Drs. Sugiyanto, M.Si
Penguji :
Catatan Umum : 1742/2010
Fakultas : Fak. MIPA
×
File : Harus menjadi member dan login terlebih dahulu untuk bisa download.