Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh faktor fundamental terhadap return saham. Faktor fundamental diwakili oleh Debt to Equity Ratio (DER), Return On Equity (ROE), Dividen Payout Ratio (DPR), dan Price to Earnings Ratio (PER). Yang menjadi obyek di dalam penelitian ini adalah perusahaan yang listing di Bursa Efek Indonesia sepanjang periode tahun 2005 sampai dengan tahun 2008. Untuk menguji hipotesis dalam penelitian ini, digunakan Metode Regresi Linear Berganda dengan menggunakan tingkat signifikasi 5%. Penelitian ini menyimpulkan bahwa secara simultan (bersama-sama), Debt to Equity Ratio (DER), Return On Equity (ROE), Dividen Payout Ratio (DPR), dan Price to Earnings Ratio (PER) berpengaruh signifikan positif terhadap return saham pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Variabel independen yang berpengaruh signifikan positif terhadap return saham adalah ROE dan PER, sedangkan DER dan DPR tidak signifikan terhadap return saham. Kata kunci : Debt to Equity Ratio (DER), Return On Equity (ROE), Dividen Payout Ratio (DPR), Price to Earnings Ratio (PER), dan Return Saham.