Model black-scholes put-call parity harga opsi tipe Eropa dengan pembagian dividen.
Penulis Utama
:
Anita Rahman
NIM / NIP
:
M0106004
×Put-call parity dikembangkan oleh Stoll pada tahun 1969. Put-call parity
didefinisikan sebagai suatu hubungan arbitrasi antara harga opsi jual dan opsi beli.
Hubungan tersebut menunjukkan bahwa nilai opsi beli dengan harga strike dan waktu
jatuh tempo tertentu dapat diperoleh dari nilai opsi jual dengan harga strike dan waktu
jatuh tempo yang sama, dan berlaku sebaliknya. Model Black–Scholes adalah model
penilaian harga opsi yang telah banyak digunakan di dunia finansial. Asumsi model
ini adalah saham tidak memberikan pembayaran dividen, tidak ada biaya transaksi,
suku bunga bebas resiko, serta perubahan harga saham mengikuti pola random.
Menurut Sharpe, sebagian besar opsi saham yang diperjualbelikan pada kenyataannya
membayarkan dividen. Tujuan penelitian ini adalah untuk menentukan model Black-
Scholes harga opsi jual tipe Eropa dengan pembagian dividen dan put–call parity
harga opsi tipe Eropa dengan pembagian dividen.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa model Black-Scholes harga opsi jual
tipe Eropa dengan pembagian dividen dapat dikonstruksikan pada keadaan constant
market dan continuous market. Selain itu dapat dikonstruksikan model Black-
Scholes put-call parity harga opsi tipe Eropa dengan pembagian dividen pada
keadaan constant market dan continuous market.
Kata kunci: model Black-Scholes, put-call parity, dividen.
×
Penulis Utama
:
Anita Rahman
Penulis Tambahan
:
-
NIM / NIP
:
M0106004
Tahun
:
2011
Judul
:
Model black-scholes put-call parity harga opsi tipe Eropa dengan pembagian dividen.
