Model Nilai Tukar Dolar Singapura Terhadap Rupiah Menggunakan Markov Switching Arch
Penulis Utama
:
Intan Wijayakusuma
NIM / NIP
:
M0108020
×Salah satu pengukur kondisi perekonomian suatu negara adalah pergerakan nilai
tukar. Nilai tukar dolar Singapura terhadap rupiah periode 1 Agustus 2002 sampai 29 Juni
2012 memiliki sifat heteroskedastisitas dan terdapat perubahan struktural. Perubahan
struktural dapat terjadi karena beberapa fenomena seperti krisis. Perubahan struktural
yang terjadi pada nilai tukar ini merupakan dampak dari krisis finansial global tahun
2008.
Heteroskedastisitas dapat dimodelkan dengan ARCH, sedangkan perubahan
struktural dapat dimodelkan dengan Markov Switching. Oleh karena itu, Markov
Switching pada model ARCH dapat dibangun untuk memodelkan dan meramalkan nilai
tukar dolar Singapura.
Hasil dari penelitian ini menunjukkan model Markov Switching dengan model
AR(2) sebagai model rata-rata bersyaratnya dan model ARCH(2) sebagai model variansi
bersyaratnya merupakan model terbaik untuk meramalkan nilai tukar dolar Singapura
terhadap rupiah. Nilai ramalan untuk tujuh periode ke depan adalah 7807,966107;
7806,625982; 7847,709803; 7815,206780; 7807,816093; 7809,436244; 7824,077605
(dalam rupiah).
Kata kunci: nilai tukar dolar Singapura, heteroskedastisitas, perubahan struktural,
model Markov Switching ARCH (SWARCH)
×
Penulis Utama
:
Intan Wijayakusuma
Penulis Tambahan
:
-
NIM / NIP
:
M0108020
Tahun
:
2012
Judul
:
Model Nilai Tukar Dolar Singapura Terhadap Rupiah Menggunakan Markov Switching Arch
