Optimalisasi Portofolio Obligasi Bank Dengan Metode Bayesian Markov Chain Monte Carlo Melalui Model Gaussian Mixture

Penulis Utama : Nurul Utaminingsih
NIM / NIP : M0108103
× Obligasi merupakan sertifikat bukti hutang yang dikeluarkan oleh institusi tertentu baik pemerintah maupun lembaga lainnya. Portofolio optimal obligasi memberikan informasi besarnya proporsi return yang optimal dalam suatu obligasi sehingga investor dapat menentukan besarnya alokasi dana yang diinvestasikan. Portofolio merupakan kombinasi linier dari beberapa aset. Tujuan dari penelitian ini adalah melakukan optimalisasi portofolio yang diterapkan dalam harga obligasi 5 bank di Indonesia. Salah satu model untuk pembentukan portofolio optimal adalah Gaussian Mixture. Model Gaussian Mixture dapat menjelaskan pola return dengan banyaknya komponen penyusun tertentu karena adanya sifat multimodal dan variabilitas dari return obligasi. Pemilihan model terbaik Gaussian Mixture masing–masing obligasi menggunakan Struktur Perkalian Distribusi (SPD) dan perhitungan bayes factor. Untuk mengestimasi model Gaussian Mixture dalam satu portofolio digunakan Bayesian Markov Chain Monte Carlo (MCMC). Kemudian untuk menentukan besarnya risiko suatu investasi digunakan metode Value at Risk (VaR). Pemilihan model portofolio dengan menggunakan MCMC diterapkan dalam harga obligasi pada 5 bank di Indonesia. Dari hasil analisis besarnya alokasi dana yang diinvestasikan masing-masing obligasi yaitu 49.73% untuk obligasi BCA, 19.52% untuk obligasi BRI,18.91% untuk obligasi Bank Permata kemudian 9.352% untuk obligasi BNI dan alokasi terkecil sebesar 1.8601% untuk obligasi Bank Mandiri. Besarnya risiko sebesar 1,1128889 %.
×
Penulis Utama : Nurul Utaminingsih
Penulis Tambahan : -
NIM / NIP : M0108103
Tahun : 2013
Judul : Optimalisasi Portofolio Obligasi Bank Dengan Metode Bayesian Markov Chain Monte Carlo Melalui Model Gaussian Mixture
Edisi :
Imprint : Surakarta - F.MIPA - 2013
Program Studi : S-1 Matematika
Kolasi :
Sumber : UNS-F.MIPA Jur Matematika-M.0108103-2013
Kata Kunci :
Jenis Dokumen : Skripsi
ISSN :
ISBN :
Link DOI / Jurnal : -
Status : Public
Pembimbing : 1. Dr. Sri Subanti, M.Si
2. Dra. Mania Roswitha, M.Si
Penguji :
Catatan Umum :
Fakultas : Fak. MIPA
×
File : Harus menjadi member dan login terlebih dahulu untuk bisa download.