Analisis Perbandingan Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Sebelum Dan Setelah Peluncuran Indeks Saham Syariah Indonesia (Studi Pada Saham-Saham Syariah Yang Masuk Dalam Perhitungan Lq-45)
Penulis Utama
:
Rolan Mart Sasongko
NIM / NIP
:
F0209126
× Penelitian ini dilakukan untuk menguji kandungan informasi dan pengaruh peristiwa pengumuman peluncuran Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) pada 12 Mei 2011 terhadap return dan aktivitas perdagangan saham di bursa yang diwakili oleh indeks LQ-45. Penelitian dilakukan dengan cara purposive sampling terhadap saham-saham syariah perusahaan LQ-45, yaitu dengan kriteria perusahaan yang menjalankan praktek syariah.
Pengaruh peristiwa peluncuran (ISSI) terhadap return saham coba ditunjukkan penulis dengan mencari abnormal return di sekitar hari pengumuman dan perbedaan average abnormal return (AAR) sebelum dan sesudah pengumuman. Sedangkan untuk aktivitas perdagangan saham coba ditunjukkan dengan mencari average trading volume activity (ATVA) sebelum dan sesudah pengumuman.
Pengujian dilakukan pada 9 Desember 2010 sampai dengan 20 Mei 2011 dengan menggunakan uji Kolmogorov-Smirnov untuk menentukan normalitas data, uji One Sample t-Test untuk mencari abnormal return di sekitar hari pengumuman, Paired Samples t-Test dan Wilcoxon Signed Rank Test untuk menguji perbedaan AAR dan ATVA sebelum dan sesudah pengumuman.
Dari hasil pengujian yang telah dilakukan, dapat disimpulkan bahwa peristiwa peluncuran ISSI mengandung muatan informasi dan berpengaruh signifikan terhadap return indeks LQ-45, yang ditunjukkan dengan adanya abnormal return yang signifikan di sekitar hari pengumuman walaupun tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara AAR sebelum dan setelah pengumuman. Sedangkan untuk aktivitas perdagangan saham yang ditunjukkan dengan nilai ATVA, tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara sebelum dan sesudah pengumuman. Dari kesimpulan hasil pengujian yang telah dilakukan, ditemukan bahwa peristiwa peluncuran (ISSI) diinterpretasikan oleh para investor sebagai kabar yang baik.
×
Penulis Utama
:
Rolan Mart Sasongko
Penulis Tambahan
:
-
NIM / NIP
:
F0209126
Tahun
:
2013
Judul
:
Analisis Perbandingan Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Sebelum Dan Setelah Peluncuran Indeks Saham Syariah Indonesia (Studi Pada Saham-Saham Syariah Yang Masuk Dalam Perhitungan Lq-45)
Edisi
:
Imprint
:
Surakarta - F.Ekonomi - 2013
Program Studi
:
S-1 Manajemen
Kolasi
:
Sumber
:
UNS-F.Ekonomi Jur Manajemen-F.0209126-2013
Kata Kunci
:
Jenis Dokumen
:
Skripsi
ISSN
:
ISBN
:
Link DOI / Jurnal
:
-
Status
:
Public
Pembimbing
:
1. Heru Agustanto, S.E., M.E
Penguji
:
Catatan Umum
:
Fakultas
:
Fak. Ekonomi dan Bisnis
×
File
:
Harus menjadi member dan login terlebih dahulu untuk bisa download.
