Konsentrasi Kepemilikan, Manajemen Laba, Dan Kinerja Keuangan Perbankan Di Indonesia

Penulis Utama : Surifah
NIM / NIP : T4209014
× Riset ini menguji pengaruh konsentrasi kepemilikan terhadap manajemen laba atau earnings management (EM) dan kinerja keuangan, pengaruh EM terhadap kinerja, dan peran EM dalam memediasi pengaruh konsentrasi kepemilikan terhadap kinerja keuangan perbankan di Indonesia. Sampel terdiri dari seluruh Bank Umum Nasional tahun 2006 sampai 2011. Jumlah sampel selama 6 tahun adalah 711 observasi. Kinerja keuangan diukur menggunakan return on asset dan Return on Equity. Konsentrasi kepemilikan diukur menggunakan persentase kepemilikan saham terbesar. EM diukur menggunakan akrual khusus bank (AEM) dan aktivitas riil (REM). Variabel kontrol terdiri dari tipe pengendalian keluarga/non keluarga, dan karakteristik perusahaan. Hasil menunjukkan bahwa konsentrasi kepemilikan berpengaruh negatif terhadap kinerja dan REM melalui arus kas operasi (RCFO), dan berpengaruh positif terhadap REM melalui biaya diskresioner (RDE). AEM dan RCFO berpengaruh positif terhadap kinerja, sedangkan REM melalui biaya bunga dan diskresioner berpengaruh negatif terhadap kinerja. RDE dan RCFO memediasi pengaruh konsentrasi kepemilikan terhadap kinerja. Riset ini mampu membuktikan bahwa pemegang saham pengendali terindikasi melakukan ekspropriasi menggunakan manajemen laba riil sehingga kinerja keuangan menjadi rendah. Diantara para pemegang saham pengendali, pengendalian oleh keluarga dan isntitusi swasta memiliki kinerja keuangan lebih kecil dan REM lebih besar daripada yang pengendalian oleh pemerintah dan asing.