Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh current ratio,
total debt to equity ratio, total asset turnover, net profit margin, dan return on
asset terhadap return on equity. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan
manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2009-2012.
Metode pengambilan sampel adalah tehnik purposive sampling yang
menghasilkan 45 perusahaan terdaftar untuk setiap tahun. Metode analisis untuk
uji hipotesis dalam penelitian ini adalah analisis regresi berganda.
Hasil penelitian mengindikasikan bahwa total asset turnover, net profit
margin, dan return on asset berpengaruh positif dan signifikan terhadap return on
equity. Hasil tak terduga, total debt to equity ratio berpengaruh positif dan
signifikan terhadap return on equity yang bertentangan dengan hipotesis.
Kata kunci: Financial ratios, firm performance, Indonesia stock exchange.