Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan rata-rata abnormal return dan volume perdagangan saham sebelum dan sesudah pengumuman Indonesia Sustainability Reporting Award (ISRA) selama penyelenggaraan satu dasawarsa (periode 2005-2014).
Sampel penelitian menggunakan metode purposive sampling terhadap data perusahaan pemenang dan bukan pemenang ISRA, sehingga mendapatkan jumlah 162 perusahaan. Data penelitian menggunakan data sekunder berupa harga penutupan saham harian dan volume perdagangan saham harian dengan periode pengamatan 3 hari sebelum dan 3 hari sesudah pengumuman. Penghitungan return ekspektasian menggunakan metode market-adjusted model. Metode pengujian hipotesis menggunakan uji beda Mann-Whitney (2-Independent Samples).
Hasil penelitian menunjukkan terdapat perbedaan rata-rata abnormal return saham di seputar tanggal pengumuman ISRA periode 2005-2014. Sebaliknya, tidak terdapat perbedaan rata-rata volume perdagangan saham di seputar tanggal pengumuman ISRA periode 2005-2014.
Kata Kunci: Pelaporan Keberlanjutan, Indonesia Sustainability Reporting Award, Abnormal Return, Volume Perdagangan Saham