Analisis pengaruh financial leverage, liquidity, asset growth, dan asset size terhadap beta saham perusahaan manufaktur di BEJ (Perbandingan periode sebelum dan selama krisis moneter)

Penulis Utama : Nur Windarti
NIM / NIP : F0201084
× ABSTRAKSI ANALISIS PENGARUH FINANCIAL LEVERAGE, LIQUIDITY, ASSET GROWTH, DAN ASSET SIZE TERHADAP BETA SAHAM PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BEJ (Perbandingan Periode Sebelum dan Selama Krisis Moneter) Krisis moneter yang terjadi di Indonesia berdampak langsung pada pasar modal. Dampak tersebut terlihat pada penurunan IHSG di Bursa Efek Jakarta (BEJ). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui ada tidaknya perbedaan beta saham pada perekonomian sebelum krisis dan selama krisis, mengetahui ada tidaknya pengaruh financial leverage, liquidity, asset growth, dan asset size secara parsial dan secara bersama-sama terhadap beta saham, dan untuk mengetahui ada tidaknya perbedaan pengaruh variabel-variabel tersebut terhadap beta untuk dua periode sebelum dan selama krisis. Sampel penelitian terdiri dari 81 perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEJ yang dipilih secara purposive sampling. Data yang digunakan meliputi data beta koreksi bulanan dari PPA Pasar Modal UGM dan data laporan keuangan yang diperoleh dari JSX Monthly, Indonesian Capital Market Directory (ICMD) dan buletin-buletin terbitan BEJ. Metode yang digunakan untuk menganalisis data adalah regresi linier berganda, dan untuk menguji hipotesisi yang dijukan digunakan Uji F, Uji t, dan Uji Chow. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa dari uji beda dua mean ada perbedaan yang signifikan antara rata-rata nilai beta sebelum dan selama krisis. Hasil pengujian pengaruh variabel financial leverage, liquidity, asset growth dan asset size secara parsial terhadap beta saham menunjukkan bahwa masing-masing variabel tersebut tidak ada yang berpengaruh terhadap beta pada periode sebelum dan selama krisis. Pada periode gabungan untuk kedua periode tersebut hanya asset size yang mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap beta. Pengujian secara simultan menunjukkan secara bersama-sama variabel–variabel tersebut tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap beta saham baik periode sebelum krisis, selama krisis, maupun periode gabungan. Pengujian terhadap stabilitas struktural persamaan regresi antara periode sebelum krisis dan selama krisis dengan Uji Chow menunjukkan tidak ada perbedaan yang signifikan antara pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen sebelum krisis dan selama krisis. Hasil dari pengujian asumsi klasik menunjukkan bahwa tidak terdapat penyimpangan asumsi normalitas, multikolinieritas, autokorelasi, dan heteroskedastisitas. Dengan demikian model regresi yang dihasilkan merupakan model yang baik dan tidak bias. Key words : beta, leverage, liquidity, growth
×
Penulis Utama : Nur Windarti
Penulis Tambahan : -
NIM / NIP : F0201084
Tahun : 2006
Judul : Analisis pengaruh financial leverage, liquidity, asset growth, dan asset size terhadap beta saham perusahaan manufaktur di BEJ (Perbandingan periode sebelum dan selama krisis moneter)
Edisi :
Imprint : Surakarta - F. Ekonomi - 2006
Program Studi : S-1 Manajemen
Kolasi : xiv, 54 hal.
Sumber : UNS-F. Ekonomi Jur. Manajemen-F0201084-2006
Kata Kunci :
Jenis Dokumen : Skripsi
ISSN :
ISBN :
Link DOI / Jurnal : -
Status : Public
Pembimbing : 1. Bambang Hadinugroho, S.E., M.Si
Penguji :
Catatan Umum :
Fakultas : Fak. Ekonomi dan Bisnis
×
File : Harus menjadi member dan login terlebih dahulu untuk bisa download.