ABSTRAKSI
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menemukan bukti empiris mengenai pengaruh lower limit dan volume perdagangan terhadap volatilitas return saham LQ45 tahun 2013-2014. Meskipun penelitian yang membahas faktor yang mempengaruhi volatilitas return saham sudah banyak dilakukan, namunmasalah dalam bidang ini tetap menarik untuk dibahas karena selalu terdapat perbedaan hasildaribeberapa penelitian sebelumnya serta adanya perbedaan sampel penelitian yangdipakai.
Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar pada Indonesia Stock Exchange (IDX) serta perusahaan yang terdaftar di Index LQ45 dalam rentang tahun 2013-2014. Sampel penelitian adalah sebanyak 33perusahaan yang selalu masuk dalam indeks LQ45 dalam rentaang tahun 2013-2014. Analisis data menggunakan analisis regresi linear berganda.
Hasil penelitian dengan analisis regresi linear berganda menunjukkan bahwa volume perdagangan  mempunyai pengaruh yang signifikan positif terhadap volatilitas return saham. Ini berarti volume perdagangan dapat meningkatkan volatilitas return saham. Sedangkan Lower limit tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap volatilitas return saham. Ini menunjukkan bahwa Lower Limit tidak dapat menurunkan volatilitas return saham yang berlebihan.
Kata kunci : Lower Limit, Volume Perdagangan, Volatilitas, Return saham
ABSTRACT
The purpose of this research is to find the empirical evidence about the effect of the lower limit and the trading volume to the volatility stock return of LQ45 in the year 2013-2014. Although there are many  studies which discuss factors that affect stock return volatility have been done, however  the problem in this field is still interesting to discuss because there will always be differences in the results of some previous studies as well as differences in the studies sample were used.
The samples used in this study are manufacturing companies listed in the Indonesia Stock Exchange (IDX) as well as companies listed in LQ45 Index in the year range of 2013-2014. There are as many as 33 companies that are always included in the LQ45 index in the year range of 2013-2014 is used as the sample. The analysis of data is using multiple linear regression analysis.
The result of the research using multiple linear regression analysis showed that the trade volume has a significant positive effect on stock return volatility. It means that the trading volume may increase the volatility of stock returns. Whereas the lower limit does not have a significant effect on stock return volatility. This indicates that the Lower Limit could not reduce the excessive volatility of stock returns.
Key words : Lower Limit, Trading Volume, Volatility, Stock Return