ABSTRAK
Indonesia telah mengalami beberapa kali krisis yang terjadi sejak tahun
1970. Krisis terparah terjadi pada tahun 1997 yang berawal dari jatuhnya mata uang
Baht Thailand. Krisis keuangan terbagi menjadi tiga tipe yaitu krisis perbankan,
krisis mata uang dan krisis hutang. Krisis perbankan dapat dideteksi dengan
memantau indikator perbankan seperti bank deposits, rasio tingkat bunga pinjaman
dengan tabungan, spread tingkat bunga riil, dan tingkat bunga riil tabungan. Pada
penelitian ini pendeteksian krisis perbankan dilakukan berdasarkan indikator bank
deposits.
Penelitian ini bertujuan untuk menentukan model terbaik yang sesuai untuk
mendeteksi krisis perbankan di Indonesia berdasarkan indikator bank deposits dan
kemudian meramalkan nilai bank deposits untuk dua belas periode ke depan. Pada
penelitian ini digunakan gabungan model volatilitas dan Markov switching dengan
asumsi dua state dan tiga state.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa data bank deposits periode Juni
1989 sampai dengan Februari 2015 tidak stasioner, mempunyai efek
heteroskedastisitas, dan mengalami perubahan struktur. Oleh karena itu model yang
digunakan model SWARCH untuk mendeteksi krisis perbankan. Diperoleh model
SWARCH(2,1) dan SWARCH(3,1) yang dapat mendeteksi krisis perbankan pada
April 1998 dan November 1998 sampai dengan Oktober 2000. Model
SWARCH(2,1) dan SWARCH(3,1) digunakan untuk mendeteksi krisis periode
Maret 2015 sampai dengan Februari 2016. Berdasarkan hasil pendeteksian pada
penelitian ini diperoleh bahwa indonesia tidak akan mengalami krisis perbankan
pada periode Maret 2015 sampai dengan Februari 2016 berdasarkan indikator bank
deposits, karena data peramalan tidak mengalami perubahan struktur dan
mempunyai nilai filtered probabilities yang kecil.
Kata kunci: krisis perbankan, bank deposits, SWARCH, dua state, tiga state
ABSTRACT
Indonesia has suffered several crises that have occurred since 1970. The
crisis is most severe in 1997 that began with the collapse of the Thai Baht currency.
The financial crisis is divided into three types: banking crisis, currency crisis and
sovereign debt crisis. The banking crisis can be detected by monitoring the banking
indicators such as bank deposits, the ratio of loans to savings interest rate, real
interest rate spread, and the real interest rate savings. In this study the detection of
the banking crisis is based on indicators of bank deposits.
This purpose of this study is to determine the appropriate model to detect
banking crisis in Indonesia based on bank deposits indicator and then forecast the
value of bank deposits to twelve period ahead. In this study used a combination of
volatility and Markov switching models assuming two state and three state.
The results showed that the data bank deposits with the period from June
1989 to February 2015 is not stationary, have the effect of heteroskedastisity, and
switching regime. Therefore the model used to detect the model SWARCH banking
crisis. SWARCH model is obtained (2.1) and SWARCH (3.1) can detect the
banking crisis in April 1998 and November 1998 to October 2000. Model
SWARCH (2.1) and SWARCH (3.1) were used to detect the crisis period March
2015 to February 2016. From detection results in this study obtained that Indonesia
will not happen banking crisis in the period March 2015 to February 2016 based on
indicators of bank deposits, because the prediction data did not show any structure
change and the filtered probabilities value was low.
Keywords: banking crisis, bank deposits, SWARCH, two state, three state