Penulis Utama : Novi Handayani
Penulis Tambahan : -
NIM / NIP : F1213048
Tahun : 2015
Judul : Analisis Reaksi Pasar Sebelum dan Sesudah Pengumuman Dividend Omissions (Studi pada Perusahaan di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2010 – 2014)
Edisi :
Imprint : Surakarta - F. Ekonomi dan Bisnis - 2015
Kolasi :
Sumber : UNS-F. Ekonomi dan Bisnis Jur. Manajemen-F1213048-2015
Subyek : REAKSI PASAR
Jenis Dokumen : Skripsi
ISSN :
ISBN :
Abstrak :

ABSTRAK
Penelitian ini menguji reaksi pasar terhadap pengumuman dividen dan untuk melihat perbedaan reaksi pasar antara sebelum dan sesudah pengumuman dividen omission. Penelitian ini menggunakan saham perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2010 sampai dengan 2014. Sampel yang digunakan adalah 34 perusahaan dimana perusahaan tersebut mengumumkan dividen omission. Pemilihan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling yaitu dengan menggunakan kriteria tertentu. Model yang digunakan untuk menghitung abnormal return saham adalah market model. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat perbedaan abnormal return antara sebelum dan sesudah pengumuman dividen omission. Nilai mean untuk Cummulative Average Abnormal Return Sebelum adalah 0,00501620 dan nilai mean untuk Cummulative Average Abnormal Return Sesudah adalah 0,04713160 dengan nilai signifikansi sebesar 0,003. Nilai mean untuk Cummulative Average Actual Return Sebelum adalah -0,00137460 dan nilai mean Cummulative Average Actual Return Sesudah adalah 0,04291540 dengan nilai signifikansi sebessar 0,001. Dengan demikian kedua hipotesis diterima. Hal ini sesuai jikalau pengumuman dividen omission memiliki sinyal atau kandungan informasi yang sesuai dengan teori signaling hypothesis.
Kata kunci : dividen omisi, reaksi pasar
ABTRACT
This study examine the market’s reaction to dividend omission announcements and finds the difference reaction before and after announcement. This study employs the company’s shares listed on Indonesia Stock Exchange period of 2010 to 2014. Sample used 34 companies that announce the dividend omission. The sample selection was done by purposive sampling method that is using certain criteria. The model for finds abnormal return before and after dividend omission announcements. Announcements of dividend omission have a negative market’s reaction. The mean values for cummulative Average Abnormal Return before announcement is 0.00501620 and mean values for cummulative Average Abnormal Return after announcement is 0.04713160 with a significance value of 0.003 . The mean values for cummulative Average Actual Return before announcement is -0.00137460 and the mean cummulative Average Actual Return after announcement is 0.04291540 with significance value of 0,001 . Thus the second hypothesis is accepted. That means the announcements of dividend omission  have a signal or a information content that appropriate with signaling hypothesis theory.
Keywords : dividend omission, market’s reaction

File Dokumen : abstrak.pdf
Harus menjadi member dan login terlebih dahulu untuk bisa download.
IMG_20160222_0001.pdf
Bab 0.pdf
Bab 1.pdf
Bab 2.pdf
Bab 3.pdf
Bab 4.pdf
Bab 5.pdf
File Dokumen : -
Status : Public
Pembimbing : 1. Drs.Harmadi M.M
Catatan Umum :
Fakultas : Fak. Ekonomi dan Bisnis