Penulis Utama : Devi Rosmalia Wulandari
Penulis Tambahan : -
NIM / NIP :
Tahun : 2005
Judul : Reaksi pasar terhadap pengumuman stock split dengan memperhatikan faktor kelompok industri dan ukuran perusahaan (firm size)
Edisi :
Imprint : Surakarta - F. Ekonomi - 2005
Kolasi :
Sumber : UNS-F. Ekonomi Jur. Akuntansi-F.1303013-2005
Subyek : STOCK SPLIT
Jenis Dokumen : Skripsi
ISSN :
ISBN :
Abstrak : ABSTRAK Penelitian yang dilakukan merupakan replikasi dari penelitian Winarso (2003).Peneltian ini berusaha untuk menganalisis pengaruh reaksi pasar terhadap pengumuman stock split dengan aspek peninjauan pada segi abnormal return saham di BEJ. Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji secara empiris mengenai kandungan informasi stock split, apakah pengumuman pemecahan saham menimbulkan reaksi pasar yang signifikan, yang tercermin dari abnormal return saham. Disamping itu, penelitian ini juga bertujuan untuk mengetahui pengaruh pengumuman stock split yang direspon oleh pasar dengan memperhatikan faktor kelompok industri dan ukuran perusahan (firms size). Apakah terdapat perbedaan yang signifikan reaksi pasar diantara kelompok industri, yang terdiri dari perusahaan manufaktur dan non manufaktur. Dan apakah terdapat perbedaan yang signifikan reaksi pasar diantara perusahaan kecil/menengah dan besar. Penelitian ini bersifat event study. Populasinya adalah seluruh perusahaaan yang terdaftar di BEJ selama periode tahun 2000-2004. Teknik pengambilan sampel dengan cara purposive sampling, sehingga sesuai dengan kriteria yang telah ditetapkan, hasil akhir sampel sebanyak 43 perusahaan. Alat uji yang digunakan adalah uji –t secara standarisasi abnormal return berdasarkan kesalahan standar estimasi masing-masing emiten pada periode estimasi, uji F (0ne-way anova), dan uji Z (Man-Whitney test). Pengelompokan perusahaan berdasarkan Keputusan Ketua Bapepam No: Kep-11/PM/1997 tanggal: 30 April 1997 tentang “Pedoman Mengenai Bentuk Dan Isi Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Oleh Perusahaan Menengah Atau Kecil”. Hasil penelitian menunjukan bahwa pengumuman stock split sebagian besar menimbulkan average abnormal return yang negatif yang berbeda secara signifikan dari nol. Tidak ada perbedaan yang signifikan reaksi pasar diantara perusahaan kecil/menengah dan besar, serta perusahaan manufaktur dan non manufaktur. Analisis pengujian menunjukan bahawa pengumuman stock split berpengaruh terhaap harga aham yang tercermin dalam abnormal return saham. Hal ini berarti pengumuman stock split mengandung muatan informasi khususnya muatan informasi negatif, sehingga menimbulkan reaksi pasr yang negatif. Respon pasar yang negatif di duga Karena investor menangkap sinyal yang kurang baik (bad news) terhadap kinerja perusahaan di masa yang akan datang. Tidak ada bedanya perbedaan yang signifikan reaksi pasar diantara perusahaan kecil/menengah dan besar, serta perusahaan maufaktur dan non manufaktur dalam merespon kandungan informasi saham, diduga karena investor tidak membedakan kelompok industri tertentu dan ukuran perusahaan
File Dokumen : abstrak.pdf
Harus menjadi member dan login terlebih dahulu untuk bisa download.
babI.pdf
babII.pdf
babIII.pdf
babIV.pdf
babV.pdf
daftar pustaka.pdf
File Jurnal : -
Status : Public
Pembimbing : 1. Anas Wibawa, SE, Msi
Catatan Umum : 2987/2005
Fakultas : Fak. Ekonomi dan Bisnis