Penelitian ini bertujuan mengetahui pengaruh variabel tingkat suku bunga the Fed, nilai tukar, harga minyak dan indeks saham regional terhadap indeks LQ45. Data dalam penelitian ini adalah data time series bulanan mulai dari tahun 2010-2015. Penelitian ini menggunakan Cointegration Test dan Vector Autoregression (VAR) yang dilengkapi dengan Impulse Response Function (IRF). Berdasarkan hasil Cointegration Test, indeks LQ45, tingkat suku bunga the Fed, nilai tukar, harga minyak dan indeks saham regional tidak memiliki hubungan kointegrasi. Hasil dari estimasi VAR menemukan bahwa masing-masing variabel memiliki hasil yang berbeda. Variabel nilai tukar dan indeks strait times memiliki pengaruh yang signifikan terhadap indeks LQ45. Sedangkan tingkat suku bunga the fed, harga minyak dan indeks dow jones tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap indeks LQ45. Berdasarkan hasil Impulse Response Function menunjukkan bahwa indeks LQ45 memiliki respon yang berbeda-beda. Respon tersebut berasal dari guncangan yang disebabkan variabel tingkat suku bunga the fed, nilai tukar, harga minyak, indeks dow jones dan indeks strait times.
Kata kunci: Indeks LQ45, Tingkat Suku Bunga the Fed, Harga Minyak, Indeks Saham Regional, Vector Autoregression (VAR).