Indonesia adalah salah satu negara agraris, dimana sektor pertanian sebagai sumber mata pencaharian utama dari mayoritas penduduknya. Salah satu subsektor pertanian yang berpeluang untuk dikembangkan adalah hortikultura. Cabai merah merupakan salah satu komoditas hortikultura sayuran yang banyak dibudidayakan di Indonesia. Kecamatan Panjatan Kabupaten Kulon Progo merupakan daerah dengan hasil produksi cabai merah terbesar di Yogyakarta dengan keunikannya ditanam dilahan pasir pantai. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis besarnya biaya, pendapatan, faktor-faktor sosial ekonomi yang berpengaruh, serta faktor sosial ekonomi yang paling berpengaruh terhadap pendapatan usahatani cabai merah di lahan pasir pantai Kecamatan Panjatan Kabupaten Kulon Progo. Metode dasar yang digunakan adalah metode deskriptif analitis. Penentuan daerah penelitian secara sengaja dengan mempertimbangkan daerah penelitian merupakan penghasil cabai merah tertinggi di Yogyakarta dan penggunaan lahan pasir pantai sebagai media tanamnya. Pengambilan responden dilakukan dengan puposive sampling. Metode analisis data yang digunakan meliputi : (1) analisis biaya dan pendapatan; (2) analisis regresi. Hasil penelitian menunjukkan: Besarnya biaya mengusahakan selama satu kali usahatani (Januari-Maret) adalah Rp. 50.811.183,00 per ha, besarnya penerimaan adalah Rp. 160.910.860,00 per ha, dan pendapatan yang diperoleh sebesar                Rp. 110.099.688,00 per ha. Hasil analisis regresi menunjukkan bahwa faktor-faktor biaya benih, luas lahan, jumlah tanggungan keluarga, biaya pupuk kandang, dan phonska berpengaruh signifikan terhadap pendapatan usahatani cabai merah pada lahan pasir pantai, sedangkan biaya tenaga kerja dan pengalaman tidak memberikan pengaruh signifikan terhadap pendapatan usahatani cabai merah lahan pasir pantai. Faktor sosial ekonomi yang paling berpengaruh adalah luas lahan dengan memiliki standar koefisien regresi tertinggi yaitu 2,420. Diharapkan petani mampu memperluas luas lahan tanam agar memperoleh pendapatan usahatani yang tinggi serta perlu adanya perhitungan dan perencanaan yang matang dalam setiap tindakan usahatani agar mampu meningkatkan pendapatan usahatani.