Abstrak. Krisis keuangan yang telah berkali kali menerpa Indonesia membuat perluadanya pendeteksian dini untuk meminimalisir dampak krisis. Salah satu metode yangdapat digunakan untuk mendeteksi krisis adalah dengan memodelkan data indikatorkrisis menggunakan model gabungan Markov switching dan volatilitas. Pada artikelini dibahas model gabungan Markov switching dan volatilitas terbaik untuk indikatorselisih suku bunga pinjaman dengan simpanan, suku bunga simpanan riil,dan selisih BIrate riil dengan Fed rate riil serta pendeteksian dini krisis keuangan berdasarkan nilaismoothed probability. Model terbaik yang diperoleh untuk ketiga indikator tersebutyaitu model MS-GARCH dengan 3-state. Krisis pada tahun 1997 berhasil terdeteksioleh nilai smoothed probability dari ketiga indikator pada batas tertentu. Prediksi untuktahun 2017 menunjukkan tidak ada tanda-tanda akan terjadi krisis.Kata kunci: pendeteksian, krisis, MS-GARCH, perbankan, suku bunga