Abstrak. Krisis keuangan yang telah berkali kali menerpa Indonesia membuat perlu
adanya pendeteksian dini untuk meminimalisir dampak krisis. Salah satu metode yang
dapat digunakan untuk mendeteksi krisis adalah dengan memodelkan data indikator
krisis menggunakan model gabungan Markov switching dan volatilitas. Pada artikel
ini dibahas model gabungan Markov switching dan volatilitas terbaik untuk indikator
selisih suku bunga pinjaman dengan simpanan, suku bunga simpanan riil,dan selisih BI
rate riil dengan Fed rate riil serta pendeteksian dini krisis keuangan berdasarkan nilai
smoothed probability. Model terbaik yang diperoleh untuk ketiga indikator tersebut
yaitu model MS-GARCH dengan 3-state. Krisis pada tahun 1997 berhasil terdeteksi
oleh nilai smoothed probability dari ketiga indikator pada batas tertentu. Prediksi untuk
tahun 2017 menunjukkan tidak ada tanda-tanda akan terjadi krisis.
Kata kunci: pendeteksian, krisis, MS-GARCH, perbankan, suku bunga