Over reaksi pasar terhadap harga saham perusahaan manufaktur di bursa efek Jakarta

Suryani, Tri

× ABSTRAK Hipotesis over reaksi memprediksi adanya sekuritas yang sebelumnya memiliki return rendah (loser) selanjutnya akan memiliki return yang tinggi. Sebaliknya, sekuritas yang sebelumnya memiliki return tinggi (winner) selanjutnya akan memiliki return yang rendah. Hipotesis over reaksi juga menyatakan bahwa investor bereaksi berlebihan pada periode sebelumnya dan selanjutnya para investor menyadari dan melakukan koreksi atau orang cenderung menitik beratkan informasi darpada data sebelumnya. Penelitian ini menguji hipotesis over reaksi perusahaan manufaktur di Bursa Efek Jakarta (BEJ) selama tahun 2000 sampai 2002. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan market adjusted model dengan sampel sebanyak 15 sampel loser dan 15 sampel winner. Hasil dari penelitian ini menunjukkan adanya indikasi over reaksi yang terjadi secara terpisah-pisah dan tidak konstan sepanjang waktu, tapi analisis dengan independent sample t test tidak menunjukkan adanya perbedaan rata-rata yang signifikan antara loser dan winner. Implikasi terhadap hipotesis pasar efisien yaitu bahwa fenomena over reaksi menunjukkan bahwa pasar tidak efisien (khususnya Bursa Efek Jakarta), karena harga saham tidak mencerminkan keadaaan yang sebenarnya. Kata Kunci : Over Reaksi, Loser-Winner, Bursa Efek Jakarta

×

Penulis Utama	:	Tri Suryani
Penulis Tambahan	:	-
NIM / NIP	:	F0301081
Tahun	:	2005
Judul	:	Over reaksi pasar terhadap harga saham perusahaan manufaktur di bursa efek Jakarta
Edisi	:
Imprint	:	Surakarta - F. Ekonomi - 2005
Program Studi	:	S-1 Akuntansi
Kolasi	:
Sumber	:	UNS-F. Ekonomi-F.0301081-2005
Kata Kunci	:
Jenis Dokumen	:	Skripsi
ISSN	:
ISBN	:
Link DOI / Jurnal	:	-
Status	:	Public
Pembimbing	:
Penguji	:
Catatan Umum	:	1041/2005
Fakultas	:	Fak. Ekonomi dan Bisnis

×

File	:	Harus menjadi member dan login terlebih dahulu untuk bisa download.