Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh BI Rate, nilai tukar rupiah, harga emas dunia, harga minyak dunia, dan Indeks Dow Jones terhadap Indeks Harga Saham Sektor Pertambangan. Penelitian ini menggunakan data time series, yaitu data bulanan dari tahun 2009-2016.

Uji Error Correction Model-Engle Granger (ECM-EG) diterapkan dalam penelitian ini untuk mengetahui hubungan jangka panjang dan jangka pendek antara variabel dependen dan independen.

Hasil analisis menunjukkan bahwa BI Rate berpengaruh secara negatif dan tidak signifikan terhadap indeks harga saham sektor pertambangan. Nilai tukar rupiah dan harga emas dunia khusunya dalam jangka panjang menunjukkan
pengaruh negatif dan signifikan terhadap indeks harga saham sektor pertambangan. Harga emas dunia khususnya dalam jangka pendek dan harga minyak dunia berpengaruh secara positif namun tidak signifikan terhadap indeks harga saham sektor pertambangan. Sementara itu Indeks Dow Jones memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap indeks harga saham sektor pertambangan.

Melalui penelitian ini, sebaiknya pemerintah memiliki kebijakan yang tepat untuk meminimalisir dampak dari makroekonomi seperti BI Rate serta nilai tukar rupiah terhadap indeks harga saham sektor pertambangan. Bagi para investor di sektor pertambangan, sebaiknya memperhatikan nilai tukar rupiah serta Indeks Dow Jones yang berpengaruh secara signifikan pada indeks harga saham sektor pertambangan.

Kata Kunci: Indeks Harga Saham, Sektor Pertambangan, Bursa Efek Indonesia, ECM