Penulis Utama : Susanto Tirtoprojo
Penulis Tambahan : -
NIM / NIP : S.4105073
Tahun : 2008
Judul : Penilaian opsi put-call dan simulasi strategi untuk berdagang kontrak opsi saham di Bursa Efek Indonesia (PT. BEI)
Edisi :
Imprint : Surakarta - Pascasarjana - 2008
Kolasi :
Sumber : UNS-Pascasarjana Prodi. Magister Manajemen-S.4105073-2008
Subyek : SAHAM
Jenis Dokumen : Tesis
ISSN :
ISBN :
Abstrak : ABSTRAK Penelitian ini merupakan penelitian explorasi yang bertujuan untuk menilai harga KOS (Kontrak Opsi Saham) yang sebenarnya dilihat dari segi nilai intrinsiknya dan merumuskan simulasi strategi perdagangan agar dapat melakukan hedging (lindung nilai) dan bersepekulasi di BEI (Bursa Efek Jakarta). Data yang dibutuhkan dalam penelitian ini adalah seluruh transaksi KOS yang terjadi pada tahun 2004 hingga tahun 2006 dengan mengambil kontrak bulanan, dan terjadi exercise, yang terdiri dari harga saham, serta harga exercise, tanggal jatuh tempo, dan harga premium produk KOS. Alat analisis yang digunakan dalam penelitian ini disebut Black, Scholes, and Morton Option Pricing (BSOP) untuk penentuan nilai KOS, sebagai alat analisis yang ingin diuji dalam praktek di BEI (Bursa Efek Indonesia). Untuk merumuskan simulasi strategi perdagangan digunakan panduan strategi yang berasal dari studi pustaka dan internet tentang KOS. Setelah dilakukan analisis data dan pembahasan, didapat temuan dalam penelitian ini berupa harga KOS sebagai nilai intrinsic, sehingga harga intrinsik yang diperoleh digunakan untuk membandingkan dengan harga premium KOS di pasar saham (BEI). Disamping itu, penelitian ini menemukan tentang penerapan harga KOS tersebut untuk merumuskan simulasi strategi berdagang KOS di BEI, agar didapat capital gain yang optimal pada resiko yang relatif aman. Implikasi penelitian ini menunjukkan bahwa para investor dapat menentukan strategi berdagang KOS pada portofolio investasi yang memiliki return relatif lebih tinggi dan aman dibandingkan dengan apabila hanya berinvestasi pada saham induknya saja. Walaupun manfaat berinvestasi KOS lebih menguntungkan disamping saham induknya, akan tetapi transaksi KOS masih relatif kecil, maka diperlukan adanya penelitian selanjutnya tentang identifikasi faktor-faktor yang mempengaruhi frekuensi transaksi KOS. Kata kunci: KOS, Black dan Scholes, Simulasi Strategi.
File Dokumen :

A PHP Error was encountered

Severity: Notice

Message: Trying to get property of non-object

Filename: page/dok_detail.php

Line Number: 147

A PHP Error was encountered

Severity: Notice

Message: Trying to get property of non-object

Filename: page/dok_detail.php

Line Number: 148

abstrak.pdf
Harus menjadi member dan login terlebih dahulu untuk bisa download.
File Jurnal : -
Status : Non Public
Pembimbing : 1. Prof. Dr. Bambang Sutopo, M. Com. Akt.
2. Heru Agustanto, SE., ME.
Catatan Umum : 129/2008
Fakultas : Pascasarjana