Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengidentifikasi kondisi rantai pasok kayu putih di wilayah KPH Surakarta, melakukan analisis kelayakan pembangunan tempat penyulingan daun kayu putih, dan membuat model lokasi alokasi berdasarkan total biaya minimal untuk rantai pasok kayu putih di KPH Surakarta. Identifikasi rantai pasok dilakukan dengan analisis rantai pasok menggunakan metode APO (Asian Productivity Organization). Analisis kelayakan investasi dilakukan dengan melakukan perhitungan Net Present Value, Break Event Point, Rate on Investment, Benefit Cost Ratio, dan Internal Rate of Return. Untuk model matematis yang dibuat digunakan model Mixed Integer Linear Programming dengan mempertimbangkan jumlah armada dan kapasitas moda transportasi yang dimiliki. Dari identifikasi rantai pasok dapat diketahui permasalahan yang menyebabkan rendahnya supply dari supplier sehingga demand minyak kayu putih tidak dapat dipenuhi. Dari analisis investasi yang dilakukan dipilih alternatif yang merupakan alternatif terbaik yaitu alternatif 2. Model matematis yang dibuat memperlihatkan besarnya penghematan yang dapat dilakukan perusahaan dengan penentuan alokasi yang tepat serta penambahan distillery baru. Dari hasil juga dapat ditentukan alokasi bahan baku pada tiap-tiap distillery dan KBM.

Kata kunci: supply chain, Analisis Investasi, Lokasi Alokasi